[정부부처 자료] 기획재정부
| 제목 | 기업자금지원 활성화 대책 | ||
|---|---|---|---|
| 기관명 | 재정경제원 | 작성일자 | 1998 . 02 . 13 |
|
Ⅰ. 주요내용
□ 종금사 업무정지, 은행의 BIS 자기자본비율 충족부담에 따른 소극적인 대출운영 등으로 기업이 자금조달에 애로를 겪고 있음
□ 정부는 이러한 기업의 애로를 해소하기 위해 다음과 같은 대책을 마련하여 시행하기로 하였음
ㅇ 종금사 업무정지에 따른 기업어음 시장 보완
ㅇ 고금리상품 대책
ㅇ 은행의 대출 활성화 유도
ㅇ 회사채 시장 활성화 유도 등
Ⅱ. 현 황
1. 최근 기업자금 사정
□ 종금사의 업무정지에 따라 기업어음시장이 위축되고, 은행이 BIS 자기자본비율 유지하기 위해 기업대출에 소극적 경향을 띠게 됨에 따라 기업이 자금조달에 애로를 겪고 있는 상황
(억원)
1997.11말 잔액 12월중 1998.1월중 1998.1말 잔액
============= ====== ========== =============
·기업어음할인¹ 909,898 △66,487 △13,341 830,070
·은행기업대출² 1,516,726 △62,827 67,889 1,521,788
-------------------------------------------------------------------------
1) 종금사·증권사 할인실적
2) 할인어음 ＋ 무역금융 ＋ 당좌대출 ＋ 일반대출
□ 기업이 자금조달에 애로를 겪으면서 어음부도율도 급증
ㅇ 1997. 12월중 금융기관 부도(약 8.8조원)를 제외한 전국 어음부도율은 0.62％(포함시 1.49％)로 1996년에 비해 4.4배나 증가
－ 1998. 1월중 서울지역 어음부도율도 0.58％로 높은 수준을 지속
(％, 개)
1996 1997.1/4 2/4 3/4 10 11 12 1998.1
===== ======== ===== ===== ===== ===== ===== ======
전국부도율 0.14 0.23 0.23 0.25 0.43 0.38 0.62¹ －
업체수 11,589 3,443 3,790 3,834 1,435 1,469 3,197 3,357
-------------------------------------------------------------------------
서울부도율 0.08 0.17 0.16 0.19 0.38 0.33 0.55¹ 0.58＊
업체수 4,586 1,360 1,488 1,492 560 568 1,218 1,234
-------------------------------------------------------------------------
1) 금융기관부도 제외 ＊ 전자결제 조정전
2. 금융권 자금동향
□ 1997. 12월 이후 시장실세 금리가 큰 폭으로 상승하면서 아직까지 높은 수준을 지속하고 있으며
ㅇ 이에 따라 실적배당부 상품을 중심으로 수익률이 큰폭으로 상승하였음
＊ 1998. 1월 현재 주요상품별 수익률 및 금리
신종적립신탁 MMF（1개월） 단기공사채형（1년） 정기예금（1∼3개월）
------------ ------------ ------------------ -------------------
20∼23％ 22∼24％ 20％ 16∼20％
□ 실적배당부상품의 수익률 상승에 따라 동 상품을 중심으로 자금이 집중되고 있으며
ㅇ 금리경쟁력이 부족한 장기상품 및 확정금리형 상품은 수신이 감소하는 추세를 보이고 있음
（억원）
===========================================================================
1997. 12. 1∼15 16∼31 1998. 1. 1∼10 11∼20
===========================================================================
단기공사채형 41,095 27,088 52,444 41,581
（MMF） 15,922 9,348 34,712 12,323
---------------------------------------------------------------------------
신종적립신탁 － 175,661 94,086 66,028
---------------------------------------------------------------------------
장기공사채형 △27,007 △16,068 △8,253 △7,854
---------------------------------------------------------------------------
기타 금전신탁 △34,939 △97,612 △70,557 △70,998
---------------------------------------------------------------------------
저축성예금 69,974 △83,503 8,003 △1,218¹
---------------------------------------------------------------------------
상호신용금고 수신 △15,432 △8,791 △2,874 △954
---------------------------------------------------------------------------
보험해약규모（△） △12,487 △25,263 △18,259 △17,827
---------------------------------------------------------------------------
＊ 잠정치임
1) 1.11∼24일중 주요은행(8대시은·기업은행)의 1년 미만 정기예금 수신 ： 47,010억원
□ 이에 따른 영향
ㅇ 금융시장의 자금이동 및 편재현상이 심화
ㅇ 수신구조의 단기화로 안정적 자금운용 저해
ㅇ 금융기관의 대출금리상승으로 기업부담 가중
Ⅲ. 활성화 대책
1. CP시장 활성화
ㅇ 종금사가 수행해오던 CP할인 기능을 타 금융기관에도 부여
ㅇ CP매입기관의 매입확대를 유도
ㅇ CP보증기능도 활성화하여 종금사의 보증기능 위축을 보완
① 은행계정에 CP할인 업무 허용
□ 현재 일부 지방은행과 신탁계정에 허용된 CP할인 업무를 전은행으로 확대
＊ 지방은행 ： 업무정지된 종금사중 지방에 소재한 종금사의 소재지에 본점이 있는 은행(12. 9허용, 부산·대구 등 7개 은행)
＊ 은행신탁(12. 15 허용)
□ 시행시기 ： 1998. 2월중 시행
② 증권회사의 CP업무 취급범위 확대
□ 증권회사는 종금사와 달리 제한적인 범위내에서 CP업무(할인·매출·중개 등)를 수행하고 있는 바, 증권사의 취급 CP업무 취급범위를 확대
현 행 확 대 종 금 사
======= ======= ==========
·대상기업 ·신용평가등급이 A₂ ·신용평가등급이 B ·종금사선정적격업
이상인 상장기업 이상인 상장법인 및 체（대개 신용평
협회등록법인 가등급이 B 이상
인 기업)
·금액제한 ·5억원 이상 ·1억원 이상 ·제한없음
--------------------------------------------------------------------------
＊ A₂이상 ： 83개, B 이상 ： 627개(상장법인기준)
□ 요조치 사항 ： 재경원 고시(증권거래법상 유가증권인 CP범위) 개정사항
③ 투신사에 CP전용펀드 신설
□ 투신사에 CP 직접매입(CP할인)을 허용
□ 투신사에 CP매입 여력을 늘리기 위해 CP로 운영하는 펀드를 신설
ㅇ 펀드만기 ： 1년을 원칙으로 하되 9개월, 15개월 상품도 운영
ㅇ 상품운영 ： CP를 50％ 이상 편입
ㅇ 총 펀드한도 ： 제한없음
ㅇ 중도환매가 제한(폐쇄형)되는 단위형으로 운영
□ 요조치 사항 ： 표준 약관 제정
＊ 단위형 펀드 ： 최초 펀드설정후 추가로 신규자금의 편입이 불가능한 펀드로 환매를 제한(폐쇄형)하고 있는 특징이 있음
④ 은행신탁에 CP전용 상품 신설
□ 투신사의 CP전용펀드와 같은 단위형·폐쇄형 신탁상품을 신설
□ 상품개발이 완료되는 대로 시행
⑤ 신용보증기관의 CP보증 활성화
□ 신용보증기관이 중소기업에 대한 CP보증(CP담보부대출 포함)을 활성화함으로써 종금사 업무정지 등에 따른 CP보증 위축을 보완
□ 요조치 사항 ： 보증취급이 활성화되도록 업무지도
⑥ 은행 보유 CP를 유동성 자산으로 분류
□ 은행은 여유자금 운용을 위해 CP를 보유하고 있지만, CP가 유동성 자산으로 분류되지 않아 다른 유가증권 보유에 비해 불이익
＊ 은행은 유동성 자산비율을 30％ 이상 유지
·CD, 통안채, 상업어음 등은 유동성 자산에 포함
ㅇ CP를 유동성 자산으로 분류하여 CP보유 확대 유도
□ 요조치 사항 ： 금융기관 감독업무시행세칙 개정(감독원 규정)
⑦ 외국인의 CP·무역어음·상업어음 매입 허용
□ 1998. 2. 16부터 한도 제한없이 CP·무역어음·상업어음에 대한 외국인투자허용(구체적 내용 ： 별도자료)
2. 고금리상품 대책
◇ 금융시장이 안정되기 위해서는 금리인상 등을 통한 수신경쟁이 지양될 필요 있음
ㅇ 최근 자금이 집중되고 있는 상품에 수신집중을 완화하고 수익률이 평준화될 수 있는 대책 시행
① 은행신탁의 운용방식 개선
□ 금융권간 자금이동과 금리인상 경쟁을 유발했던 신종적립신탁의 상품구조를 조정하여 여타 신탁상품과 같이 장기상품화
ㅇ 기존 수탁분에 대하여는 종전규정을 적용하여 만기까지 운용
□ 시행일 ： 1998. 2. 9
〈신종적립신탁의 상품구조 조정내용〉
현 행 개 정
=========================================================================
신탁만기 1년 이상 1년 6개월 이상
=========================================================================
신탁보수 신탁원본의 2％ 이상 신탁원본의 2％ 이상
-------------------------------------------------------------------------
중도해지수수료 6개월 미만：해지액의 1％ 6개월 미만：해지액의 2∼3％
이상
6개월 이상∼1년 미만： 6개월 이상∼1년 미만：해지액
각행 자율결정 의 1.5％∼2.5％
1년 이상∼1년 6개월 미만：해
지액의 2％ 범위 이내
--------------------------------------------------------------------------
② 단기 정기예금의 수신금리 인하유도
□ 은행권의 1년 미만 정기예금 금리가 높은 수준을 계속 유지할 경우 은행의 수지에부담으로 작용하고, 신탁상품 등에서 은행권으로 자금이동이 발생하여 금융시장의불안요인으로 작용할 가능성
ㅇ 단기 정기예금(1년 미만)의 금리 인하를 유도
③ 투신사 단기 공사채형 펀드의 운영방식 개선
□ 단기 공사채형 펀드의 운용 상품에 증권금융 발행어음·채권을 의무적으로 편입토록하여 수익률이 하향안정될 수 있도록 유도
□ 시행일 ： 1998. 2. 9
3. 은행대출 활성화 유도
① 신용보증기관의 기본재산 확충
□ 신보·기보의 기보재산을 확대하여 보충여력을 확대
ㅇ 1998년도 정부출연예산 7,000억원을 1월중 조기집행(기조치)
ㅇ ADB 차관자금중 10억불을 출연（기조치）
※ 추가보증 여력규모 ： 50조원
·7,000억원 × 20배 ＝ 14조원
·1.5조원(10억불 × 1,800원) × 20배 ＝ 36조원
② 신용보증기관에 담보부보증제도 도입
□ 최근 은행이 부동산담보대출을 기피하는 등 부동산의 담보역할이 과거에 비해 축소되고 있는 경향
ㅇ 신용보증기금의 부동산담보부 보증취급을 허용함으로써 부동산의 담보기능위축을 보완(보증요율 등을 차등화)
－ 은행 ： 위험자산 가중치 감소（100％ → 10％）
－ 기업 ： 부동산의 담보가치 활용 증대
－ 신보 ： 대손발생시 회수율 증대로 기본재산 확충가능
□ 요조치 사항 ： 업무방법서 개정사항
③ 은행의 담보취득 제한 폐지
□ 현재 대기업의 경우 여신금지업종에 제공되는 부동산 등은 은행에서 담보로 활용할 수 없도록 되어 있음
※ 여신금지업종에 제공되는 부동산（주점, 다방, 헬스클럽 등）, 임대부동산, 비업무용부동산, 사치성재산 등
ㅇ 동 제한을 폐지하여 기업의 담보활용 가능성을 제고시킴
□ 요조치 사항 ： 금융기관 여신운용 규정 개정（1998. 1. 26 기조치）
④ 수출기업 지원대책 시행
□ 수출환어음 담보대출 제도의 차질없는 시행
ㅇ 한국은행 유동성지원으로 대출확대 유도
＊ 수출환어음 담보대출 실적（억원）
1997. 12. 4∼31 1998. 1. 1∼31 누 계
================ =============== ======
2,742 10,429 13,171
ㅇ 신용보증기금의 특례보증지원 확대（기조치）
－ 보증한도 확대 ： 업체당 최고 130억원
ㅇ 한은 유동성 지원기간을 10일에서 5일 단위로 조정
□ 수출환어음 매입지원 강화
ㅇ 수출환어음 매입분은 외환매입한도（O／B Position）관리대상에서 제외하고 외국에 있는 금융기관이 우리기업의 수출환어음을 매입하는 것도 허용(기조치)
4. 회사채보증시장 활성화
① 회사채보증 활성화
□ 회사채보증 현황
ㅇ 보증회사채 비중이 높아지고 있으며, 보증기관별로는 증권사·은행의 비중이 낮아지고 보증보험사 비중이 높아지는 경향을 보이고 있음
＊ 회사채 보증비중
（％）
은행 보증보험 종금 증권사 기타 （보증채비중）
==== ======== ===== ====== ==== ============
1997. 10월 12.3 72.8 6.2 8.6 0.1 73.8
12월 1.3 98.0 0.2 0.5 － 98.3
ㅇ 이러한 가운데 종금사의 업무정지 및 보증보험사의 수지악화로 전체적인 회사채보증여력도 위축될 우려
＊ 14개 업무정지 종금사의 회사채 보증규모 ： 97,835억원（1997. 10말）
□ 활성화 대책
ㅇ 성업공사가 보증보험회사의 부실채권을 매입하여 보증보험회사의 Cash Flow를개선함으로써 회사채 보증여력을 확대
ㅇ 기타 금융기관에 대해서도 성업공사의 재원을 보아가며 필요시 부실채권을 매입
② 대기업 회사채 만기제한 완화
□ 현 황
ㅇ 대기업 회사채 만기는 현재 3년 이상으로 제한（중소기업은 1년 이상）
□ 만기제한에 따른 문제점
ㅇ 고금리하에서 3년 이상 확정금리 부담은 기업의 경영압박 요인으로 작용
ㅇ 3년간의 장기리스크로 보증기관의 보증기피가 심화되고, 외국인의 경우에도 환리스크로 단기채투자 선호
□ 개선방안 ： 1998년말까지 한시적으로 대기업의 3년 미만 채권발행 허용
＊ 회사채 금리가 25∼30％에 달했던 1979∼1981년에 걸쳐 3년 미만 회사채발행을 허용한 바 있음
□ 시행시기 ： 1998. 2. 9
|