[정부부처 자료] 중소벤처기업부
| 제목 | 중소·벤처기업 M&A 재원 조성이 확대되는 추세 | ||
|---|---|---|---|
| 기관명 | 중소기업청 | 작성일자 | 2000 . 09 . 14 |
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□ 중소기업청은 금년중 기업구조조정조합의 형태를 띤 중소·벤처기업 M&A 투자재원이 활발하게 조성되고 있고 당분간 그 추세가 지속될 전망이라고 발표하였다.
o 산업발전법상의 기업구조조정전문회사(CRC)가 결성하는 기업구조조정조합은 올해 들어 8월말까지 2,555억원(7개 조합) 규모로 결성이 완료되어,
- 1999년중의 결성실적(3개 조합, 2,453억원)을 넘어선 것으로 나타났다.
o 또한, 9월 이후에도 총 11개의 기업구조조정전문회사에서 14개의 2,280억원 규모의 조합을 결성할 계획인 것으로 조사되어,
- 2000년 전체적으로는 4,000억원 이상의 투자재원이 조성될 전망이다. ┌──────┬─────┬─────────┬─────────┬───┐ │ 구 분 │1999(완료)│2000.1∼8월(완료) │2000.9∼11월(계획)│합 계│ ├──────┼─────┼─────────┼─────────┼───┤ │조합수(개) │ 3 │ 7 │ 14 │ 24 │ ├──────┼─────┼─────────┼─────────┼───┤ │결성액(억원)│ 2,453 │ 2,555 │ 2,280 │7,288 │ └──────┴─────┴─────────┴─────────┴───┘ □ 한편, 9월 이후의 기업구조조합 결성계획상의 특징적인 사항은 다음과 같다. (재정자금 출자를 희망하는 조합의 경우)
① 소규모 “project fund” 성격의 조합 결성이 주류
- 투자대상기업을 사전에 물색한 후 투자재원을 사모방식으로 하여 100∼200억원 규모로 조성하는 조합이 대다수
- 대형 구조조정회사(KTB네트워크, 한국기술투자 등)의 경우 1999년 및 올 상반기중 결성 완료된 blind fund 성격의 투자재원이 소진되지 않아 금년중 추가적인 조합 결성은 어려울 전망
② “테마형” 펀드가 다수 탄생할 전망
- 개별 기업구조조정전문회사별로 대주주의 관심사항 및 투자심의능력 등에 따라 투자대상기업군을 제한적으로 명확하게 설정하는 경향
〈중점투자기업〉
·국민기업구조조정 : 건설업 및 철강제조업
·아주인베스트먼트 : 부품·소재산업, 정보통신업
·인베스터유나이티드 : 자동차부품 제조업
·한국의료구조조정 : 중소병원, 제약업, 의료기기제조업
·케이씨네트워크 : 정보통신, 생명공학, 전자관련업
③ 조합 결성시 재정자금 및 자체자금에 많은 의존
- 은행등 금융기관에서 구조조정의 여파로 조합 참여를 기피하고 있음에 따라, 재정자금 및 업무집행조합원 자체자금을 지렛대로 하여 조합을 결성하려는 움직임이 강함
* 조합총액에서 재정자금 출자희망액 및 업무집행조합원 자체자금 출자액이 차지하는 비중이 각각 26.1％와 9.9％
□ 중기청은 산업 전반의 신진대사를 원활하게 하고 국가경쟁력을 강화하기 위해서는 중소·벤처기업의 M&A 기반을 확충하는 것이 급선무라는 판단하에,
o 8월말까지 재정자금 210억원을 출자하여 880억원 규모(3개 조합)의 결성을 완료한 바 있고,
- 지난 8월 31일에는 순수전문회사인 STI펀드운용(주)가 결성하는 『STI 구조조정펀드 1호』(80억원 규모)에 재정자금을 출자(10억원)함으로써, 구조조정재원 조성에 선도적인 역할을 수행해 나가고 있다.
기업구조조정조합에 대한 재정자금 출자실적
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(단위 : 억원)
┌────────────┬────────┬────┬────┬─────┐
│ 조 합 명 │ 업무집행조합원 │조합총액│재정자금│ 등록일 │
│ │ │ │출자금액│ │
├────────────┼────────┼────┼────┼─────┤
│KTB 3호 기업구조조정조합│KTB네트워크(주) │ 500 │ 50 │2000.4.10 │
├────────────┼────────┼────┼────┼─────┤
│KTB 5호 기업구조조정조합│ 〃 │ 300 │ 150 │2000.8.22 │
├────────────┼────────┼────┼────┼─────┤
│STI 구조조정펀드 1호 │STI펀드운용(주) │ 80 │ 10 │2000.8.31 │
├────────────┼────────┼────┼────┼─────┤
│ 합 계 │ │ 880 │ 210 │ │
└────────────┴────────┴────┴────┴─────┘
o 또한, 이번에 조합 결성계획을 제출한 기업구조조정전문회사에 대하여 조합의 결성 가능성 및 투자운영계획의 타당성 등을 평가,
- 9∼11월중 재정자금 240억원을 5∼10개 조합에 출자하여 1,000억원 이상의 『중소·벤처기업 M&A 펀드』를 조성해 나갈 계획이다.
〈참고〉 기업구조조정조합 결성실적 및 계획(요약)
□ 1999 결성실적 : 3개 조합, 2,453억원 ┌─────────────┬──────────┬─────┬──────┐ │ 조 합 명 │ 업무집행조합원 │ 조합총액 │ 등 록 일 │ │ │ │ (억원) │ │ ├─────────────┼──────────┼─────┼──────┤ │코미트 M&A펀드 1호 │코미트창업투자(주) │ 238 │ 1999. 9. 9│ ├─────────────┼──────────┼─────┼──────┤ │KTIC 리스트럭처링펀드 1호 │한국기술투자(주) │ 2,080 │ 1999. 10. 8│ ├─────────────┼──────────┼─────┼──────┤ │KTB 1호 기업구조조정조합 │KTB네트워크(주) │ 135 │ 1999. 12. 9│ ├─────────────┼──────────┼─────┼──────┤ │ 합 계 │ │ 2,453 │ │ └─────────────┴──────────┴─────┴──────┘ □ 2000. 1∼8월 결성실적 : 7개 조합, 2,555억원 ┌─────────────┬──────────┬─────┬──────┐ │ 조 합 명 │ 업무집행조합원 │ 조합총액 │ 등 록 일 │ │ │ │ (억원) │ │ ├─────────────┼──────────┼─────┼──────┤ │QCP 구조조정펀드 1호 │큐캐피탈파트너스(주)│ 15 │ 2000. 1. 25│ ├─────────────┼──────────┼─────┼──────┤ │KTB 2호 기업구조조정조합 │KTB네트워크(주) │ 550 │ 2000. 3. 3│ ├─────────────┼──────────┼─────┼──────┤ │KTB 3호 기업구조조정조합 │ 〃 │ 500 │ 2000. 4. 10│ ├─────────────┼──────────┼─────┼──────┤ │KTB 4호 기업구조조정조합 │ 〃 │ 1,080 │ 2000. 7. 19│ ├─────────────┼──────────┼─────┼──────┤ │CFAG 1호 기업구조조정조합 │코아기업구조조정전문│ 30 │ 2000. 8. 7│ │ │ (주) │ │ │ ├─────────────┼──────────┼─────┼──────┤ │KTB 5호 기업구조조정조합 │KTB네트워크(주) │ 300 │ 2000. 8. 22│ ├─────────────┼──────────┼─────┼──────┤ │STI 구조조정펀드 1호 │STI펀드운용(주) │ 80 │ 2000. 8. 31│ ├─────────────┼──────────┼─────┼──────┤ │ 합 계 │ │ 2,555 │ │ └─────────────┴──────────┴─────┴──────┘ □ 2000. 9∼11월 결성계획 : 14개 조합, 2,280억원
(단위 : 억원)
┌───────────┬───┬────┬────────────┬───┐
│ 구 조 조 정 회 사 │ 조합 │재정자금│ 조 합 구 성 │결 성│
│ (업무집행조합원) │ 총액 │출자희망│ │예정일│
├───────────┼───┼────┼────────────┼───┤
│큐캐피탈파트너스 │ 100│ 30 │기관, 법인, 개인 등 20여│ 9월말│
│ │ │ │조합원 │ │
├───────────┼───┼────┼────────────┼───┤
│국민기업구조조정 │ 200│ 60 │기관, 법인, 개인, 외국인│ 9월 │
│ ├───┼────┤ ├───┤
│ │ 500│ 150 │ │ 10월 │
│ ├───┼────┤ ├───┤
│ │ 300│ 90 │ │ 11월 │
├───────────┼───┼────┼────────────┼───┤
│캐피탈웍스인베스트먼트│ 50│ 15 │창투사, 법인 │10월초│
├───────────┼───┼────┼────────────┼───┤
│아주인베스트먼트 │ 200│ 40 │아주산업, 양산고압콘크리│ 9∼ │
│ │ │ │트, 기타 투자자 │ 10월│
├───────────┼───┼────┼────────────┼───┤
│SOS캐피탈 │ 150│ 20 │LG투자증권, 구조조정회사│ 9. 30│
├───────────┼───┼────┼────────────┼───┤
│J&H어소시에이트 │ 100│ 30 │한국디지탈라인, 디지털 │ 11월│
│ │ │ │임팩트, 개인 │ │
├───────────┼───┼────┼────────────┼───┤
│밸류미트 │ 180│ 24 │증권사, 신용금고, 외국인│ 9. 20│
├───────────┼───┼────┼────────────┼───┤
│인베스터유나이티드 │ 100│ 30 │기관, 법인, 공공기금, │ 9. 20│
│ │ │ │외국인 │ │
├───────────┼───┼────┼────────────┼───┤
│한국의료구조조정 │ 150│ 45 │금융기관, 제약회사, 의사│ 11월│
│ │ │ │, 약사 등 개인 │ │
├───────────┼───┼────┼────────────┼───┤
│케이씨네트워크 │ 50│ 15 │동양메이저 │ 9. 25│
│ ├───┼────┼────────────┼───┤
│ │ 50│ 15 │동양시스템즈 │10. 16│
├───────────┼───┼────┼────────────┼───┤
│코리아월스트리트 │ 150│ 30 │연기금, 구조조정회사 │ 11월│
├───────────┼───┼────┼────────────┼───┤
│ 합 계 │ 2,280│ 594 │ │ │
└───────────┴───┴────┴────────────┴───┘
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