[정부부처 자료] 전체
| 제목 | 1999년도 대규모기업집단 주식소유현황 | ||
|---|---|---|---|
| 기관명 | 공정위 | 작성일자 | 1999 . 06 . 19 |
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〈요약〉
◇ 출자현황 ◇
□ 30대기업집단의 출자총액이 대폭 증가(12.2조원, 68.9％)
* 17.7조원(1998. 4) → 29.9조원(1999. 4)
□ 출자총액이 증가한 주요인은 유상증자 참여임.
o 유상증가 참여(8.8조원)가 전체 출자증가의 71.8％를 설명
o 특히, 계열회사 유상증자 참여(8.2조원), 5대집단의 유상증자 참여(7.9조원)가 대부분
- 5대집단이 재무구조개선을 위해 대규모 유상증자를 실시했고, 동 증자의 상당부분을 계열사가 인수한데 기인
o 계열편입·제외에 따른 출자총액증가는 1.2조원
* 1998. 4.∼1999. 4.중 계열사수가 대폭 감소(804→686)한데도 불구하고 출자가 증가한 것은 「현대」의 기아관련 13개사 인수(9,500억원)에 주로 기인
□ 그동안 증가추세를 보이던 평균 영위업종수는 1999. 4기준 19.2개로 전년(20.0개)보다 0.8개 감소
◇ 내부지분율 현황 ◇
□ 30대기업집단의 내부지분율이 크게 상승(6.0％p)
* 44.5％(1998. 4) → 50.5％(1999. 4)
□ 동일인과 특수관계인인 지분율은 전년보다 감소(△2.5％p)한 반면, 계열회사 지분율이 크게 상승(8.4％p)
* 동일인 2.0％ 특수관계인 3.4％, 계열회사 44.1％ 자기주식 1.1％
o 재무구조 개선을 위한 유상증자에 동일기업집단내 계열회사들이 대거 참여한 데 기인
◇ 평가 ◇
□ 30대 집단의 출자총액이 대폭 증가하였으나, 과거와 같은 무분별한 계열확장이 진전된 것으로 보기는 어려움.
o 출자증가가 신규계열편입보다는 주로 계열회사의 유상증자 참여에 기인
o 계열회사수와 평균영위업종수가 감소
□ 계열회사를 중심으로 한 내부지분율의 증가는 작년 구조조정과정에서 재무구조 개선을 위한 유상증자에 계열회사들이 대거 참여한 특수상황에 기인
1. 출자현황
가. 개요
□ 1999. 4. 1 현재 30대 기업집단의 출자총액은 29.9조원으로 지난해 17.7조원에 비해 12.2조원 증가
o 출자총액 증가율이 전년보다 대폭 상승(1998 : 4.7％ → 1999 : 68.9％)
o 자기자본대비 출자비율이 전년의 25.8％에서 31.0％로 5.2％p 상승
- 자기자본도 크게 증가(41.2％)하였으나 출자총액 증가율을 밑돌음.
〈연도별 출자총액 및 자기자본 변동추이〉
(조원, ％)
┌───────┬──────────────────────────┐
│ │ 1995 1996 1997 1998 1999 │
├───────┼──────────────────────────┤
│ 출자총액 (A) │ 11.3 13.6 16.9 17.7 29.9 │
│ (증가율) │ (16.6) (20.2) (24.3) (4.7) (68.9) │
├───────┼──────────────────────────┤
│ 자기자본(B)* │ 49.2 62.2 69.8 68.5 96.7 │
│ (증가율) │ (15.8) (26.4) (12.2) (△1.9) (41.2) │
├───────┼──────────────────────────┤
│출자비율(A/B) │ 23.0 21.9 24.2 25.8 31.0 │
└───────┴──────────────────────────┘
* 금융·보험업 영위회사를 제외한 수치임.
o 계열회사에 대한 출자총액이 26.1조원으로 전체의 87.3％를 차지(증가율 : 71.7％)
〈계열회사 및 비계열회사 출자현황〉
(조원, ％)
┌───────┬────────┬─────────┬───────┐
│ │계열회사출자총액│비계열회사출자총액│ 계 │
├───────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 1998. 4. 15 │ 15.2(85.9) │ 2.5(14.1) │ 17.7(100.0) │
│ 1999. 4. 1 │ 26.1(87.3) │ 3.8(12.7) │ 29.9(100.0) │
├───────┼────────┼─────────┼───────┤
│증감〈증가율〉│ 10.9〈71.7〉│ 1.3〈52.0〉 │ 12.2〈68.9〉│
└───────┴────────┴─────────┴───────┘
* ( )내는 구성비율
□ 기업집단 규모벼로 출자총액을 보면, 1∼5대집단의 출자총액이 전년에 비해 대폭 증가(11.5조원)하여 30대집단 전체 출자증가액(12.2조원)의 94％를 차지
o 반면 6∼30대집단의 출자증가액(0.7조원)은 미미한 수준
〈1∼5대 및 6∼30대집단의 출자현황〉
(조원, ％)
┌───────┬────────┬─────────┬───────┐
│ │ 30대전체 │ 1∼5대 │ 6∼30대 │
├───────┼────────┼─────────┼───────┤
│ 1998. 4. 15 │ 17.7(100.0) │ 11.3(63.8) │ 6.4(36.2) │
│ 1999. 4. 1 │ 29.9(100.0) │ 22.8(76.3) │ 7.1(23.7) │
├───────┼────────┼─────────┼───────┤
│증감〈증가율〉│ 12.2〈100.0〉│ 11.5〈94.3〉 │ 0.7〈5.7〉 │
└───────┴────────┴─────────┴───────┘
* ( )내는 구성비율
□ 개별 기업집단별 출자총액의 전년대비 증감을 보면,
o 증가 : 현대, 대우, LG, SK, 삼성 등 17개 집단
o 감소 : 동아, 한라, 신호, 강원산업, 대림 등 11개 집단
* 제일제당, 삼양은 1999 신규지정되어 증감내역이 없음.
〈주요기업집단의 출자총액 증감현황〉
(10억원, ％)
┌─────┬────────────┬───────────────┐
│ │ 증 가 │ 감 소 │
│ ├────────────┼───────────────┤
│ │현대 대우 LG SK 삼성│동아 한라 신호 강원산업 대림│
├─────┼────────────┼───────────────┤
│1998. 4.15│2,581 2,593 2,579│400 100 122 140 184 │
│ │ 2,113 1,455 │ │
│1999. 4. 1│6,569 4,425 3,596│126 31 54 96 142 │
│ │ 5,243 3,004 │ │
├─────┼────────────┼───────────────┤
│ 증 감 │3,988 1,833 1,017│△274 △68 △42 │
│ (증가율) │ 3,131 1,549 │ △68 △43 │
│ │(155) (71) (39)│(△69) (△56) (△23)│
│ │ (148) (106) │ (△68) (△31) │
└─────┴────────────┴───────────────┘
나. 출자총액 증가요인 분석
□ 30대 기업집단의 출자총액이 증가한 주요인은 유상증자 참여임.
o 유상증자 참여(8.8조원)가 전체 출자증가(12.2조원)의 71.8％를 설명
- 특히, 계열회사 유상증자 참여가 대부분(8.2조원)
- 1∼5대집단의 유상증자 참여액(7.9조원)이 30대집단 전체 유상증자 참여액의 90.0％를 차지
o 이처럼 1∼5대집단의 계열회사 유상증자 참여가 크게 늘어난 이유는
- 1∼5대집단이 재무구조개선을 위해 대규모의 유상증자를 실시했고, 동 증자물량의 상당부분을 계열사가 인수했기 때문
〈30대 기어집단의 출자총액 증가내역〉
(10억원, ％)
┌─────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│ 계 │ 유상증자 │ 주식취득 1)│ 회사설립 │ 기 타 2)│
├─────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│ 12,267 │ 8,802 │ 2,199 │ 951 │ 316 │
│ (100.0) │ (71.8) │ (17.9) │ (7.7) │ (2.6) │
└─────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
1) 계열사 신규편입, 기존계열사 주식매입, 비계열사 주식매입비 등에서 주식매각을 차감
2) 전환사채(CB)전환, 주식평가익 등에서 주식평가손, 청산, 피합병 등을 차감
□ 계열편입·제외에 따른 출자총액증가는 1조 1,600억원으로 전체 출자총액증가의 9.5％를 차지
o 1998. 4 ∼ 1999. 4중 계열사수가 감소하였음에도 출자총액이 증가한 것은 「현대」의 기아관련 13개사 인수(9,500억원)에 주로 기인
〈30대 기업집단의 계열회사수 변화추이〉
1995 1996 1997 1998 1999
· 계열회사수(개) ─── ─── ─── ─── ───
623 669 819 804 686
o 1∼5대의 경우 계열편입·제외로 인한 출자총액은 1조 2,600억원 증가했으나,
- 「현대」를 제외할 경우 출자총액은 900억원 증가에 그침
- 6∼30대의 경우에는 출자총액이 1,000억원 감소
o 신규편입회사의 경영업종은 제조업(17개사), 무역·서비스업(12개사), 금융·보험 및 관련서비스업(8개사) 등임.
- 1∼5대의 경우 대부분 주력업종분야의 회사를 신규편입
〈신규편입회사(48개사)의 영위업종현황〉
┌────────┬─────────────────────────┐
│ 구 분 │ 회 사 명 │
├───┬────┼─────────────────────────┤
│제조업│자 동 차│기아자동차, 아시아자동차, 기아중공업, 기아정기, 기│
│ (17) │ (6) │아모택, 한국에이비시스템(현대) │
│ ├────┼─────────────────────────┤
│ │전 자(2)│기아전자(현대), 아이피시(삼성) │
│ ├────┼─────────────────────────┤
│ │화 학(2)│LG다우폴리카보네이트, LG쉬폴리(LG) │
│ ├────┼─────────────────────────┤
│ │기 타(7)│경우정화기술(대우), 금호고무(금호), 팝코전주(한솔)│
│ │ │, 오비맥주(두산), 진우기계(진로), 환영철강공업, 한│
│ │ │국타포린(신호) │
├───┴────┼─────────────────────────┤
│ 무역·서비스업 │현대아산(현대), 아시아자동차판매, 기아자동차판매, │
│ (12) │기아대전판매, 기아인터트레이드(현대), 삼성전자서비│
│ │스(삼성), LG전자서비스(LG), 스텔라해운, SK엔론(SK)│
│ │, 유일개발(쌍용), 아시아나지원시설(금호), 우신공영│
│ │(진로) │
├────────┼─────────────────────────┤
│ 금융·보험 및 │강원은행, 강은상호신용금고, 기아포드할부금융(현대 │
│ 관련서비스업 │), 삼성생명투신운용, 삼성화재손해사정, 삼성투자신 │
│ (8) │탁증권(삼성), LG신용정보(LG), 코오롱신용정보(코오 │
│ │롱) │
├────────┼─────────────────────────┤
│ 정보통신업(5) │기아정보시스템(현대), SK텔렝크(SK), 한솔월드폰(한 │
│ │솔), 진우통신(진로), 와이어리스테크(아남) │
├────────┼─────────────────────────┤
│ 에 너 지 (3)│부산도시가스, 부산도시가스개발(SK), 서해에너지(쌍 │
│ │용) │
├────────┼─────────────────────────┤
│ 건 설 업 (3)│국민, 국민레미콘, 국민콘크리트(쌍용) │
└────────┴─────────────────────────┘
주 : 1998. 4∼ 1999. 3기간중 신규편입되었다가 다시 계열제외된 7개사(현대쇼핑, 대우남서울서비스, 대우분당서비스, 중앙컬쳐미디어, 수인가스, 일산유원지개발, 두산전자)는 제외
□ 그동안 증가추세를 보이던 평균영위업종수는 비주력분야의 계열사정리 등에 따라 1999. 4기준 19.2개로 전년(20.0개)보다 0.8개 감소
o 1∼5대는 1개 감소(31.0→30.0), 6∼30대는 0.8개 감소(17.8→17.0)
〈30대 기업집단의 평균 영위업종수 변화추이〉
(개)
┌─────┬───┬───┬───┬───┬───┐
│ │ 95 │ 96 │ 97 │ 98 │ 99 │
├─────┼───┼───┼───┼───┼───┤
│30대전체 │18.5 │18.8 │19.8 │20.0 │19.2 │
│1∼5대 │29.6 │29.6 │30.0 │31.0 │30.0 │
│6∼30대 │16.3 │16.6 │17.8 │17.8 │17.0 │
└─────┴───┴───┴───┴───┴───┘
주)표준산업분류 2단위 기준임.
□ 따라서, 대규모기업집단의 과거와 같은 출자를 통한 무분별한 사업확장 추세는 둔화되고 있는 것으로 평가됨.
2. 소유구조
가. 내부지분율
□ 30대 기업집단의 내부지분율은 50.5％로 지난해의 44.5％보다 대폭(6.0％P) 상승
o 동일인과 특수관계인 지분율은 전년보다 감소(△2.5％P)한 반면, 계열회사 지분율이 크게 상승(8.4％P)
〈30대 기업집단의 내부지분율 현황〉
(％)
┌────┬─────┬─────┬────┬────┬────┐
│ │ 동일인 │특수관계인│계열회사│자기주식│ 계 │
├────┼─────┼─────┼────┼────┼────┤
│ 98.4.15│ 3.1 │ 4.8 │ 35.7 │ 0.9 │ 44.5 │
│ 99.4. 1│ 2.0 │ 3.4 │ 44.1 │ 1.1 │ 50.5 │
├────┼─────┼─────┼────┼────┼────┤
│ 증 감 │△1.1％P │△1.4％P │ 8.4％P │ 0.2％P │ 6.0％P │
└────┴─────┴─────┴────┴────┴────┘
□ 내부지분율, 특히 계열회사 지분율이 지난해보다 크게 상승(8.4％P)한 것은,
o 자기자본비율 제고 등 재무구조개선을 위한 유상증자에 동일기업집단내 계열회사들이 대거 참여한데 기인
- 계열사들의 제3자배정방식에 의한 유상증자 참여나 대량실권주의 인수
- 계열회사 보유지분율이 높은 일부 비상장회사의 유상증자에의 참여
o 「현대」의 기아인수등 계열사 신규편입과 계열사 주식의 추가매입등도 내부지분율 증가의 한 요인
□ 기업집단규모별 평균 내부지분율을 보면, 1~5대집단의 내부지분율이 6~30대집단보다 높은 수준
〈1∼5대 및 6∼30대집단의 내부지분율 현황〉
(％)
┌────┬─────┬────┬────┐
│ │ 30대전체 │ 1~5대 │ 6~30대 │
├────┼─────┼────┼────┤
│ 98.4.15│ 44.5 │ 46.6 │ 41.3 │
│ 99.4. 1│ 50.5 │ 53.5 │ 43.5 │
├────┼─────┼────┼────┤
│ 증 감 │ 6.0％P │ 6.9％P │ 2.2％P │
└────┴─────┴────┴────┘
□ 기업집단별로 보면,
o 대상(83.9％), 진로(78.8％), SK(66.8％), 강원산업(64.2％)의 순으로 높고
o 고합(24.6％), 한솔(25.1％), 롯데(28.8％), 아남(29.0％)의 순으로 낮음.
나. 기업공개비률
□ 기업공개비율(자본금기준)은 53.1％로 지난해(57.2％)보다 4.1％P감소
o 회사수기준으로는 23.3％로 지난해(23.1％)보다 0.2％P 상승
〈30대 기업집단의 기업공개 현황〉
(개, 조원, ％)
┌────┬────────┬────────┬────────┐
│ │ 계열회사 │ 공개회사 │ 공개비율 │
│ ├────┬───┼────┬───┼────┬───┤
│ │ 회사수 │자본금│ 회사수 │자본금│ 회사수 │자본금│
├────┼────┼───┼────┼───┼────┼───┤
│ 98.4.15│ 804 │ 32.4 │ 186 │ 18.5 │ 23.1 │ 57.2 │
│ 99.4. 1│ 686 │ 42.7 │ 171 │ 23.4 │ 23.3 │ 53.1 │
├────┼────┼───┼────┼───┼────┼───┤
│ 증 감 │ △118 │ 10.3 │ △15 │ 4.9 │ 0.2P │△4.1P│
└────┴────┴───┴────┴───┴────┴───┘
□ 기업공개비률(자본금기준)을 기업집단별로 보면,
o 동국제강(83.5％), 한진(83.4％), 한화(81.2％), 대림(71.3％)의 순으로 높고
o 롯데(11.5％), 한솔(15.7％), 진로(20.8％), 제일제당(30.2％)의 순으로 낮음.
3. 종합평가
□ 대규모기업집단(특히 5대집단)의 출자총액이 대폭 증가(12.2조원) 하였으나, 과거와 같은 무분별한 계열확장이 진전된 것으로 보기는 어려움.
o 출자증가가 대부분 계열회사의 유상증자 참여임.
- 부채비율감축 등 재무구조개선을 위해 거액의 유상증자를 실시하고, 동 증자물량의 상당부분을 계열회사가 인수
o 합병·매각을 통한 비주력부문의 계열사정리와 친족분리 등으로 계열회사수가 1999.4기준 686개로 전년(804개)보다 대폭 감소(118개사)
o 그동안 증가추세를 보이던 평균 영위업종수도 1999년 19.2개로 전년(20.0개)보다 감소
□ 계열회사를 중심으로 한 내부지분율의 증가는 작년 구조조정과정에서 재무구조 개선을 위한 유상증자에 계열회사들이 대거 참여한 특수상황에 기인
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