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| 제목 | 자산규모(비금융업 기준) 상위 12개 기업집단 재무제표 분석 | ||
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| 기관명 | 금감원 | 작성일자 | 2002 . 07 . 03 |
| 첨부파일 |  |
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│□ 개 요 │
│ ｏ 삼성 등 12개 대규모 기업집단의 2001. 12월결산 회계연도 결합 및 연결 │
│ 재무제표(6개 기업집단은 연결재무제표)에 대하여 주요 재무수치, 수익성│
│ , 안정성 등을 분석 │
│□ 분석내용 │
│ ｏ 비금융부문, 금융부문별로 구분하여 다음 사항을 분석 │
│ - 규모 : 자산, 부채, 자본, 매출액, 영업이익, 경상이익, 당기순이익 등 │
│ - 재무비율 : 수익성(매출액이익률, 이자보상배율 등), 안정성(부채비율, │
│ 유동성비율 등) │
│ - 기 타 : 내부거래비중, 지역별 영업현황 등 │
│□ 분석결과 요약 │
│ ｏ 2000년에 비해 기업집단 대부분의 영업실적과 재무상황이 상향세를 보이 │
│ 는 가운데 삼성 등 4대 그룹의 비중이 2000년에 비해 2001년에 심화됨. │
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2001회계년도 12개 기업집단 재무제표 분석(요약)
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Ⅰ. 분석대상 □ 2001년도 말 자산규모기준 상위 12개 기업집단(계열회사: 국내 267사, 해외 366사, 계 633사) o 결합재무제표 작성대상 6개 기업집단(삼성, LG, 현대, 한진, 롯데, 동부)의 결합재무제표 o 결합재무제표 작성이 면제된 6개 기업집단(SK, 현대자동차, 포스코, 금호, 한화, 두산)의 연결재무제표 ※ 참고 : 별표1 (2001년도 상위 12개 기업집단 현황) Ⅱ. 재무상황 분석결과 1. 총평 □ 2000년에 비해 대부분 기업집단의 영업실적과 재무상황이 개선된 가운데 삼성 등 4대 그룹의 비중이 2000년에 비하여 다소 높아짐. o 특히 경상이익, 당기순이익, 부채비율, 이자보상배율 등 주요 경영지표가 안정된 양상을 띠며 호전되는 추세임. □ 2001년도의 경우에는 분석대상인 12개 기업집단의 재무제표에 대하여 모두 적정의견이 표명 2. 주요재무상황 가. 수익성 □ 12개 기업집단의 매출액대비 수익성(영업이익률)은 금융업(8.1％)이 비금융업(6.3％)에 비해 상대적으로 양호하게 나타났으며, 전년도(2.7％)에 비하여 금융업의 수익성이 크게 호전됨. □ 매출액대비 영업이익률은 낮아졌으나(전기 8.7％→당기 6.6％), 경상이익률(전기 3.3％→당기 3.7％)과 당기순이익률(전기 1.1％→당기 2.3％)은 개선되었는바, 이는 전기에 많이 발생한 감액손실, 평가손실, 매각손실 등이 감소하여 경상손익이 개선된데 기인 o 2000년도의 감액손실 등의 사례 - 현대 : 개발비 감액손실 6,437억 - SK : 외화환산손실/차손 1조2,528억 - 현대 : 자산매각손실 4,391억 ※ 참고: 별표2(매출액대비 영업이익률·경상이익률·당기순이익률 현황) 나. 안정성 □ 부채비율 o 12개 기업집단의 전체 평균부채비율은 개선되었고(전기 327％→당기 312％) 비금융업(전기 226％→당기 196％) 뿐만 아니라 금융업의 경우도 개선(전기 1,120％→당기 968％)된 것으로 나타남. o 4대 기업집단의 경우도 평균부채비율이 전체(전기 343％→당기 331％), 비금융업(전기 205％→당기 185％) 모두 개선되었으나, SK의 금융부문은 자본잠식된 상태임. ※ 참고 : 별표3(안정성 비율) 다. 금융비용 지급여력 □ 비금융부문의 경상이익대비 이자보상배율은 2000년에 비해 다소 개선되었으나(전기 2.01→당기 2.26), o 5개(현대, 한진, 금호, 한화, 동부) 기업집단의 경우 2년 연속 1 미만으로 수익성 향상이 필요함. ※ 참고 : 별표4(이자보상배율 현황) 라. 지역별 사업현황 □ 해외사업부문의 수익성은 2000년과 마찬가지로 저조하여 해외사업에 대한 효율적 관리가 필요함. o 2001 영업이익률 : 국내 5.4％, 해외 0.7％ o 2000 영업이익률 : 국내 6.0％, 해외 2.0％ ※ 참고 : 별표5(지역별 현황) 마. 내부거래 현황 □ 내부 매출액 o 총매출액 대비 12개 기업집단의 내부매출액이 차지하는 비율은 32.5％로 2000년의 35.3％에 비해 다소 낮아지고 있으며, o 4대 기업집단을 제외하면 13.6％에 불과해 내부거래비중은 수직계열화된 4대 기업집단(37.6％)이 상대적으로 높음. o 이는 기업집단내에서 수직계열화가 이루어지는 경우 내부거래의 비중은 높아질 수밖에 없으므로 내부거래의 비중이 높다는 사실이 반드시 비정상적인 거래가 많다는 것을 의미하는 것은 아님. □ 내부자금의존도 o 12개 기업집단의 계열사간 상호지급보증 및 자금대차를 보면 전체 단순합계부채에 대한 비중이 7.7％로 2000년 7.4％에 비해 약간 증가하고 있음.
지급보증＋자금대차
* 내부자금의존도 = ------------------------------------
내부거래 상계전 총부채＋지급보증
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