□ 중소기업청은 15일(수) 제조 중소기업의 설비투자자금 조달을 지원하는 방안으로
ｏ 중소기업이 보유하고 있는 장래 매출채권을 기반으로 중소기업진흥공단의 재정지원
(후순위채권 매입)과 신용보증기금의 보증지원을 받아 총 1,000억원∼1,500억원 규
모의 [매출채권 담보 CLO]를 발행하기로 하였다고 밝혔음.
* CLO(Collateralized Loan Obligation) : 신규대출을 기초자산으로 하는 ABS의 일종
□ 이번에 발행되는 [매출채권 담보 CLO]는 중소기업의 부족한 담보능력을 보완하고자 중
소기업 분야에서는 최초로 시도되는 것으로서,
ｏ 기업들의 영업활동에서 발생하는 장래 매출채권을 은행에 설정된 금전채권신탁 계
정에 양도하고 동 신탁에서 발행하는 수익증권(1, 2종)을 담보로 제공하여 소요자
금을 대출받게 되며,
ｏ 대출자금은 대출자산을 담보로 발행하는 자산유동화증권을 매각하여 조달하되, 신
탁에서 발행하는 수익증권(1, 2종)의 배당액으로 대출원리금 상환에 갈음하는 구조임.
□ 중소기업청은 2000년 이후 후순위채권 매입방식으로 3차례에 걸쳐 중소기업 전용 ABS
를 성공적으로 발행한 경험을 바탕으로 참여업체 모집, 신용평가 등을 거쳐 2002년 7
월말 이전에 마무리할 계획이라고 밝혔으며,
ｏ 향후 중소기업진흥공단과 주간사(한양증권)를 통해 제조중소기업 등의 자금수요를
파악하고
ｏ 이를 토대로 신청기업에 대한 신용평가, 매출채권 현장실사 과정 등을 거쳐 1,000
억원∼1,500억원 규모의 자산유동화증권을 발행하게 됨.
□ 한편 중소기업청 관계자에 따르면 이번 국내 최초의 중소기업 전용 「매출채권 담보
CLO」 발행을 통해
ｏ 담보력이 부족한 제조 중소기업에 새로운 자금조달 기회를 제공하여 당면한 설비투
자 촉진과 함께 경기회복 가속화에 기여할 것으로 기대됨은 물론,
ｏ 중소기업이 불확실성이 높은 장래 매출채권을 현재의 담보가치로 활용할 수 있게
함으로써 별도의 부동산담보 제공없이 기업의 미래신용만으로 금융시장을 통해 필
요한 자금을 안정적으로 조달할 수 있는 새로운 계기를 마련하였으며,
ｏ 100％ 신용대출을 기초자산으로 발행하던 기존 P-CLO에 비해 매출채권을 담보로 제
공하여 대출원리금의 부분상환에 갈음하도록 설계함으로써 자금지원기업의 자금상
환 부담을 완화하고 대출부실화에 따른 재정 손실 부담을 대폭 경감하였다는 평가
를 받고 있음.
□ 이번 「매출채권 담보 CLO」 발행에 참여를 희망하는 중소기업은 중소기업진흥공단
(02-769-6872) 또는 한양증권(주)(02-785-2248)로 문의하거나 인터넷 홈페이지를 통해
관련정보를 얻을 수 있음.
중기청 : www.smba.go.kr, 중소기업진흥공단 : www.sbc.or.kr
한양증권 : www.hygood.co.kr
* 참고 : 중소기업 매출채권 담보 CLO 발행개요
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