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가결산 공시는 기업이 공시하는 최초의 실적정보로서 투자자의 관심이 집중되며 시장은 이날의 공시에 즉각적으로 반응한다. 그러나 가결산 실적치는 감사되지 않은 수치이므로 감사과정에서 수정될 수 있고 실제로 매우 빈번히 수정된다. 더욱이 경영자는 투자자들의 관심을 끌고 가치평가에 유리하도록 가결산 실적을 기회주의적으로 조작하기도 한다. 가결산 실적이 사후에 수정되면 정보공시에 대한 신뢰가 훼손되고 이익품질을 의심하게 된다. 반면 왜곡표시가 감사를 통해 수정됨으로써 이익품질이 개선되는 기회가 될 수도 있다. 이처럼 감사수정(audit adjustment)은 이중적인 의미가 있다. 이에 본 연구는 감사수정이 이익의 품질에 미치는 영향을 가결산 이익의 라운딩(rounding-up) 행태를 통해 규명하고자 한다. 이를 위해 최근 10년(2012년∼2021년)의 상장기업 가결산 공시자료를 분석하였다. 이에 따르면 가결산 이익 수치 둘째자리 숫자의 분포에서 일정한 비정상성이 확인되었다. 즉, 가결산 이익 수치의 첫째자리와 둘째자리에 낮은 수(0, 1)의 출현비율은 과도하게 높고, 높은 수(8, 9)의 출현비율은 과도하게 낮게 나타났다. 이는 가결산 이익 수치의 맨 앞 자릿수를 한 단위 높게 표시하기 위해 고의로 라운딩하였음을 나타낸다. 그리고 이러한 비정상성은 가결산 이익 수치에서만 관측되고 감사수정 후 이익 수치에서는 관측되지 않았다. 이는 감사수정이 가결산 이익의 라운딩 조작을 제거함으로써 비정상성을 완화하는 역할을 하였음을 나타낸다.

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