[정부부처 자료] 전체
| 제목 | 채권단의 워크아웃기업 추진방안 | ||
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| 기관명 | 금감원 | 작성일자 | 2001 . 09 . 05 |
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〈주요 내용〉 □ 채권금융기관은 워크아웃 진행중인 35개사에 대하여 앞으로의 추진방안을 8. 30까지 결정하였는 바, 동 내용을 금융감독원에서 취합한 결과는 (붙임)과 같음. □ 채권금융기관은 현재 워크아웃 진행중인 35개사*에 대한 조기처리를 위하여 채권금융기관 운영위원회의 협의를 거쳐 기업별 추진방안을 다음과 같이 결정하였음. * 대우조선(2001. 8. 23 워크아웃 졸업) 포함.
┌─────────〈채권단의 워크아웃기업 추진방안〉───────────┐
│① 조기정상화(12개사) │
│ ｏ 조기졸업(2) : 워크아웃 프로그램을 기한전에 종료 │
│ ｏ 자율추진(10) : 조기졸업을 전제로 정상화 자율추진(경영관리단 철수 등) │
│② 계속추진(7개사) │
│ ｏ 기업의 현행 사업범위를 유지하는 상태에서 워크아웃 추진 │
│③ 정리(16개사) │
│ ｏ 청산(2) : 파산절차에 의한 회사정리 │
│ ｏ 기업매각(4) : 제3자에 의한 기업인수(M&A) 또는 자산인수(P&A) │
│ ｏ 회사분할(2) : 우량부문은 good company로 조기졸업 추진, 여타부문은 │
│ bad company로 청산 등 추진 │
│ ｏ 사업부매각(4) : 비핵심 주요사업을 정리(매각)하고 잔존부문은 존속 │
│ ｏ CRV(4) : 기업구조조정투자회사(CRV) 설립을 통한 부실정리 및 외부투자자│
│ 유치 │
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〈워크아웃기업 추진방안〉
┌─────────┬───────────────┬───┬──────┐
│ 추진방안 │ 대상기업명 │업체수│ 추진시기 │
├─┬───────┼───────────────┼───┼──────┤
│조│ │대우조선 │ │2001. 8. 23 │
│기│ 조기졸업 ├───────────────┤ 2 ├──────┤
│정│ │대우종합기계 │ │2001. 하반기│
│상├───────┼───────────────┼───┼──────┤
│화│ │벽산건설, 동화면세점, 신원, │ │ 2001. 9월 │
│ │ 자율추진 │삼표산업, 대현 │ │ │
│ │(조기졸업 전제├───────────────┤ 10 ├──────┤
│ │ 자율정상화) │대우건설, 대우인터내셔널, │ │2001. 하반기│
│ │ │남광토건, 신동방, 경남기업 │ │ │
├─┼───────┼───────────────┼───┼──────┤
│계│ 기존 방안 │새한미디어, 충남방적, 미주제강│ │ - │
│속│ 유 지 │ │ │ │
│추├───────┼───────────────┤ ├──────┤
│진│ 출자전환 │쌍용건설, 갑을(미이행분 이행) │ 7 │2001. 하반기│
│ │ │한창(실사후 결정) │ │ │
│ ├───────┼───────────────┤ ├──────┤
│ │ 부동산매각 │동방생활산업 │ │2001. 하반기│
├─┼───────┼───────────────┼───┼──────┤
│정│ 청 산 │(주)대우, 대우중공업 │ 2 │ 2001. 9월* │
│ ├───────┼───────────────┼───┼──────┤
│리│ 기업매각 │대우자동차판매, 대우전자, │ │ - │
│ │ │쌍용자동차, 세풍 │ │ │
│ ├───────┼───────────────┤ ├──────┤
│ │ 회사분할 │ │ │ │
│ │(우량부문 조기│대우통신, 고합 │ │2001. 하반기│
│ │졸업, 여타부문│ │ 14 │ │
│ │ 청산 등) │ │ │ │
│ ├───────┼───────────────┤ ├──────┤
│ │ 사업부매각 │새한, 남선알미늄, 신호제지, │ │2001. 하반기│
│ │(비핵심 주요사│동국무역 │ │ │
│ │ 업 정리) │ │ │ │
│ ├───────┼───────────────┤ ├──────┤
│ │ CRV설립을 │다이너스카드, 오리온전기, │ │2001. 하반기│
│ │통한 부실정리 │대우캐피탈, 신우 │ │ │
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* 워크아웃 대상에서 제외
(참고 1) 워크아웃 추진현황 및 특기사항 1. 워크아웃 추진현황 □ 1998. 6월 워크아웃제도 도입 이후 적용대상기업(83개사) 중 36개사(43.4％)가 워크아웃을 졸업하고, 현재 35개사*에 대해 워크아웃 추진중 * 대우조선(2001. 8. 23 워크아웃 졸업) 포함.
워크아웃 기업 선정 및 진행상황
(단위 : 개)
┌────┬───┬─────────────────┬──────────┐
│워크아웃│시작전│ 워크아웃 적용기업 │ 워크아웃 결과 │
│ 선정 │ 탈락 ├───┬────┬────┬───┼───┬──┬───┤
│ │ │당 초│회사분할│합병(△)│ 계 │졸업* │중단│현재**│
├────┼───┼───┼────┼────┼───┼───┼──┼───┤
│ 104 │ 8 │ 96 │ 4 │ 17 │ 83 │ 36 │ 12 │ 35 │
└────┴───┴───┴────┴────┴───┴───┴──┴───┘
* 자율추진 포함.
** 2001. 8. 23 워크아웃에서 졸업한 대우조선 포함.
□ 워크아웃기업은 금년 상반기중 대부분 영업이익을 시현하였으며, 약 절반(16개사)은 경상이익도 시현 ｏ 상반기 영업이익 규모(8,909억원)는 전년동기 대비 2배 이상(104.3％) 증가 ｏ 금융비용 부담으로 경상적자(△7,977억원) 상태가 지속되었으나 전년동기(△1.2조원)에 비하여는 적자규모가 상당폭 줄어들었고 - 특히 회계조정요인*을 제외한 실제 경상수지(△1,816억원)는 크게 호전된 것으로 나타남. * 이자감면액에 대한 현재가치할인차금상각 등 2. 특기사항 □ 워크아웃기업의 영업실적이 전반적으로 호전되고 회사분할방식으로 신설된 대우관련 4개사의 영업이 조기 안정화됨에 따라 조기졸업 또는 자율추진 기업수가 크게 증가 □ 회사분할, 사업부매각 등 사업단위 분할을 통하여 경쟁력이나 시너지효과가 없는 사업부문을 정리하는데 중점을 둠으로써 단계적·효율적인 정리 도모 □ CRV설립, 회사분할 등 담보·무담보채권자간 이해가 엇갈리는 사안에 대하여 채권단간 협조가 원활히 이루어짐에 따라 정리방법이 보다 다양화됨. □ 워크아웃 기업의 매출부진(영업손실) 지속시 또는 정리방안 실패시에 대비하여 대안(contingency plan)을 사전에 마련함으로써 실천가능성을 제고 〈대안 예시〉 ·회사분할 실패시 또는 매출부진 지속시 법정관리 추진 ·CRV추진 실패시 회사자산을 유동화(매각)하여 정리 ·부동산 자체매각 부진시 채권단이 주관하여 공매 처분 → 조기정상화 기업과 정리기업이 크게 증가하고 정리방법이 보다 구체화 됨으로써 경영불안요인과 시장의 불확실성 해소에 기여 〈참 고〉 □ 금번 조기졸업(자율추진 포함), 청산대상 등을 포함할 경우, 졸업 기업수는 48개(졸업비율 : 57.8％)에 이르게 되고, 워크아웃 기업수는 21개로 줄어들게 됨. * 워크아웃 적용대상기업(83개) 중 졸업기업 : 현재 36개(43.4％) → 48개(57.8％) (참고 2) 워크아웃기업 관련 주요계수 □ 최근 영업실적(2001. 상반기 실적*) * 청산대상인 (주)대우, 대우중공업 제외 ｏ 워크아웃기업의 매출액(17.1조)은 전년동기 대비 9.3％ 감소 ｏ 영업이익(8,909억원)은 경영합리화 등을 통한 원가 및 경비 절감으로 2배 이상(104.3％) 증가 * 매출원가율 : 2000년 상 89.7％ → 2001년 상 87.1％ (△2.6％p) 매출액영업이익률 : 2000년 상 2.3％ → 2001년 상 5.2％ (＋2.9％p) ｏ 경상적자*(△7,977억원)도 전년동기(△1.2조)에 비해 크게 축소 * 이자감면분에 대한 상각 등(현재가치할인차금상각 등) 회계조정요인을 제외한 실질경상적자는 △1,816억원으로 축소 ｏ 33개사 중 31개사(93.9％)가 영업이익, 16개사(48.5％)가 경상이익 시현
워크아웃기업의 2001. 상반기 경영성과
(단위 : 원, ％)
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│ 구 분 │ 매출액(증감률) │ 영업이익(증감률) │경상이익(실질경상이익)│
├──────┼────────┼─────────┼───────────┤
│대 우(12개)│ 12.7조 (△11.0)│ 5,814억 (65.4) │ △1,832억 (1,854억)│
├──────┼────────┼─────────┼───────────┤
│비대우(21개)│ 4.4조 (△4.4)│ 3,095억 (266.9) │ △6,145억 (△3,670억)│
├──────┼────────┼─────────┼───────────┤
│ 계 (33개)│ 17.1조 (△9.3)│ 8,909억 (104.3) │ △7,977억 (△1,816억)│
└──────┴────────┴─────────┴───────────┘
주 : ( )안은 전년동기(2000. 상반기) 대비 증감률
□ 금융기관의 채권회수실적 ｏ 워크아웃 초기의 긴급운영자금 지원규모 : 2.3조원* * 이자원가분(1.4조) 포함, 한도성여신 및 이행성지급보증 제외 ｏ 워크아웃 기간중 자구이행 및 영업수익 등으로 6.3조원 상환 - 차입 원금 3.5조원, 이자 2.8조원 상환 * 자금회수율(원리금회수액/신규자금지원액) : 6.3조 / 2.3조 = 2.8배 (참고 3) 회사분할, 사업부매각 추진기업 현황
┌────┬────┬────┬──────┬────────────────┐ │추진방안│ 업체명 │주관기관│ 업 종 │ 추진상황 │ ├────┼────┼────┼──────┼────────────────┤ │회사분할│ 고 합 │ 한 빛 │유화, 수지, │ｏ 2001. 7. 19 회사분할추진 결의│ │ │ │ │화섬 │ * 분할관련 실사중(삼일회계법인)│ │ ├────┼────┼──────┼────────────────┤ │ │대우통신│ 한 빛 │자동차부품, │ｏ 2001. 7. 23 회사분할추진 결의│ │ │ │ │전기통신 │ * 분할관련 실사중(A.Andersen) │ ├────┼────┼────┼──────┼────────────────┤ │사 업 부│ 새 한 │ 산 업 │원면, 원사, │ｏ 2001. 8. 3 실사용역기관 선정 │ │매 각│ │ │직물, 필름 │ * 실사중(A.Andersen) │ │ ├────┼────┼──────┼────────────────┤ │ │ 남선 │ 산 업 │판재, 기물, │ｏ 2001. 8. 23 사업부매각 결의 │ │ │ 알미늄 │ │건재 │ │ │ ├────┼────┼──────┼────────────────┤ │ │신호제지│ 제 일 │ 산업용지, │ｏ 2001. 8. 23 사업부매각 결의 │ │ │ │ │ 인쇄용지 │ │ │ ├────┼────┼──────┼────────────────┤ │ │동국무역│ 제 일 │수지, 화섬 │ｏ 2001. 8. 22 사업부매각 결의 │ └────┴────┴────┴──────┴────────────────┘ |