[정부부처 자료] 전체
| 제목 | 2000회계연도 결합재무제표 분석 | ||
|---|---|---|---|
| 기관명 | 금감원 | 작성일자 | 2001 . 07 . 06 |
|
◇ 주요 내용 ◇
┌──────────────────────────────────┐
│□ 개요 │
│ｏ 삼성 등 15개 대규모 기업집단의 2000. 12월 결산 회계연도 결합재무 │
│ 제표(2개 기업집단은 연결재무제표)에 대하여 주요 재무수치, 수익성,│
│ 안정성 등을 분석 │
│□ 분석내용 │
│ｏ 비금융부문, 금융부문별로 구분하여 다음 사항을 분석 │
│ - 규모 : 자산, 부채, 자본, 매출액, 영업이익, 경상이익, 당기순이익등│
│ - 재무비율 : 수익성(매출액이익률, 이자보상배율등), 안정성(부채비율,│
│ 유동성비율 등) │
│ - 기 타 : 내부거래비중, 지역별 영업현황 등 │
│□ 분석결과 요약 │
│ｏ 2000년도의 경기침체 등의 영향으로 1999년에 비해 기업집단 대부분의│
│ 영업실적과 재무상황이 하향세를 보이는 가운데 삼성 등 4대 그룹의 │
│ 비중이 증가함 │
│ｏ 현대, 쌍용, 동부, 새한그룹의 경우 결합감사보고서에 적정의견이 표 │
│ 명되지 못함 │
└──────────────────────────────────┘
I. 분석개요1. 분석대상 □ 2000. 12월 결산 사업연도 결합재무제표를 제출한 13개 기업집단과* 1999사업연도에는 결합재무제표 작성대상이었으나 2000사업연도에 연결재무제표로 대체된 2개 기업집단등 15개 기업집단을 비교·분석 ｏ 15개 기업집단 소속 계열회사 수 : 673개(국내 308, 해외 365) * 공정위가 1999년도 및 2000년도에 대규모기업집단으로 선정한 총 36개 기업집단 중 22개 기업집단은 연결재무제표로의 대체, 기업집단지정 제외 등을 사유로 결합재무제표의 작성이 면제되었으며 1개 기업집단(삼양사)은 6월 결산법인으로 2001년 12월에 제출예정임. □ 정보의 유용성 제고를 위하여 분석대상 기업집단을 자산총계 상위 1∼4대 기업집단(현대, 삼성, LG, SK)과 기타 11개 기업집단으로 나누어 분석 2. 주요 분석내용 및 분석의 전제 □ 전체, 비금융부문, 금융부문별로 구분하여 다음 사항을 분석 ｏ 규모 : 자산, 부채, 자본, 매출액, 영업이익, 경상이익, 당기순이익 등 ｏ 재무비율 : 수익성(매출액이익률, 이자보상배율 등), 안정성(부채비율, 유동성비율 등) ｏ 기타 : 내부거래비중, 지역별 영업현황 등 □ 작성 2차 연도이므로 전기 대비 변동추이를 분석 □ 당기에 처음으로 현금흐름표가 작성됨에 따라 관련 정보를 분석 □ 1999년 자료는 개정 결합재무제표준칙을 반영하여 조정한 후 분석 ｏ 지분변동으로 인한 조정액에 대한 개정 회계처리 ◇ 1999년도 : 지분변동으로 인한 조정액을 가감하여 결합당기순이익을 산정 ◇ 2000년도 : 지분변동으로 인한 조정액을 결합이익잉여금에서 가감 □ SK와 한화그룹의 2000년 자료는 연결재무제표로 분석 ｏ 연결당기순이익은 총당기순이익에서 외부주주지분순손익을 가감하여 연결당기순이익을 산정하는 반면 결합당기순이익은 외부주주지분순손익을 별도로 가감하지 아니하므로 SK와 한화그룹의 경우 외부주주지분순손익을 가감하지 아니한 총당기순이익을 기준으로 하여 결합재무제표와 비교·분석함. Ⅱ. 감사의견 현황□ 분석대상인 15개 기업집단의 재무제표 중 현대그룹과 새한그룹의 재무제표는 감사범위제한과 계속기업에 대한 불확실성으로 한정의견이, 쌍용그룹의 재무제표에는 계속기업에 대한 중대한 의문으로 의견거절이 표명되었음. ※ 2000년도 감사범위제한 내용 ◇ 현대 : 현대건설(주)의 해외지점의 금융거래 조회확인서 미입수 ◇ 새한 : 해외자회사의 미감사 ※ 새한그룹의 경우 1999년에도 감사범위제한 및 계속기업존속 의문으로 의견거절을 받은 바 있음. □ 동부그룹의 재무제표에는 내부미실현이익 상계와 관련하여 기업회계기준 위배에 따른 한정의견이 표명되었으며 이를 반영할 경우 당기순손실이 238억원 증가하게 됨(회사제시 -5억원, 수정사항 반영후 -243억원) ※ 결합재무제표 분석시에는 이러한 기업회계기준 위배로 인한 수정사항이 재무제표에 미치는 영향을 반영하여 분석함. Ⅲ. 분석대상 기업집단의 규모 추이 분석1. 자산규모 □ 총자산 규모는 감소, 4대 그룹의 구성비율은 불변 ｏ 15개 기업집단의 결합재무제표상 비금융부문의 총자산 규모는 286조원(1999년 308조원), 금융업을 포함한 총자산 규모는 402조원(1999년 415조원)으로 1999년에 비해 감소함. ｏ 4대 기업집단의 총자산 규모는 301조원(15개 기업집단 총자산의 75％)으로 1999년 312조원(15개 기업집단 총자산의 75％)과 구성비율면에서 동일한 수준임.
(단위: 억원, ％)
┌─┬───────────┬───────────┬───────────┐
│구│ 비금융 │ 금융 │ 총자산 │
│ ├─────┬─────┼─────┬─────┼─────┬─────┤
│분│ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│현│ 864,139 │ 529,456 │ 155,094 │ 89,960 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤1,000,163 │ 610,204 │
│대│ 84.8 │ 85.5 │ 15.2 │ 14.5 │ │ │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│삼│ 628,327 │ 654,164 │ 678,687 │ 783,413 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤1,234,823 │1,386,666 │
│성│ 48.0 │ 45.5 │ 52.0 │ 54.5 │ │ │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│L │ 418,584 │ 473,014 │ 143,000 │ 168,562 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤ 549,724 │ 630,914 │
│G │ 74.6 │ 73.7 │ 25.4 │ 26.3 │ │ │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│S │ 332,602 │ 356,277 │ 16,991 │ 30,690 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤ 339,345 │ 384,053 │
│K │ 95.1 │ 92.0 │ 4.9 │ 8.0 │ │ │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│4 │2,243,652 │2,012,911 │ 993,772 │1,072,625 │ │ │
│대├─────┼─────┼─────┼─────┤3,124,055 │3,011,837 │
│계│ 69.3 │ 65.2 │ 30.7 │ 34.8 │ │ │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│기│ 831,637 │ 845,225 │ 221,431 │ 191,242 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤1,030,182 │1,010,217 │
│타│ 79.0 │ 81.6 │ 21.0 │ 18.4 │ │ │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│총│3,075,289 │2,858,136 │1,215,203 │1,263,867 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤4,154,237 │4,022,054 │
│계│ 71.7 │ 69.3 │ 28.3 │ 30.7 │ │ │
└─┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
* 비금융부문과 금융부문의 합계가 전체와 일치하지 않는 것은 비금융과 금융의 합계에서는 각각의 상대부문에 대한 투자자본 및 내부거래가 상계되지 않았기 때문임. ** 2000년도 결합재무제표준칙을 기준으로 하여 1999회계연도 결합재무제표를 재조정하였음. *** 각 그룹별 수치 중 하단의 비율수치는 비금융과 금융의 구성비임. ｏ 총자산 규모가 가장 큰 기업집단은 삼성그룹으로 1999년 123조원에 비해 12％ 증가한 139조원임(전체 중 1999년 29.7％ → 2000년 34.5％) ｏ 비금융부문에서 1999년에는 현대가 1위였으나 현대그룹의 계열분리로 인해 삼성그룹의 자산이 65조원으로 가장 크게 나타남. ｏ 금융업의 경우 전체 중 삼성의 비중이 당기에 61.9％(전기 55.8％)로 증가함. 2. 부채규모 □ 총부채 규모의 감소, 4대 그룹의 구성비율은 불변 ｏ 15개 기업집단의 결합재무제표상 비금융부문의 부채는 204조원(1999년 213조원), 금융업 포함 총부채 규모는 318조원(1999년 319조원)으로 1999년에 비해 감소함. ｏ 4대 기업집단의 총부채규모는 241조원(15개 기업집단 총부채의 76％)으로 1999년 243조원(15개 기업집단 총부채의 76％)과 구성비율면에서 동일한 수준임.
(단위: 억원, ％)
┌─┬───────────┬───────────┬───────────┐
│구│ 비금융 │ 금융 │ 총부채 │
│ ├─────┬─────┼─────┬─────┼─────┬─────┤
│분│ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│현│ 602,057 │ 437,786 │ 153,000 │ 85,813 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤ 747,732 │ 521,909 │
│대│ 79.7 │ 83.6 │ 20.3 │ 16.4 │ │ │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│삼│ 414,592 │ 393,586 │ 623,811 │ 719,631 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤1,007,199 │1,108,588 │
│성│ 39.9 │ 35.4 │ 60.1 │ 64.6 │ │ │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│L │ 306,410 │ 357,357 │ 126,714 │ 147,376 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤ 429,591 │ 502,002 │
│G │ 70.7 │ 70.8 │ 29.3 │ 29.2 │ │ │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│S │ 231,072 │ 247,774 │ 15,964 │ 31,206 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤ 243,721 │ 276,294 │
│K │ 93.5 │ 88.9 │ 6.5 │ 11.1 │ │ │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│4 │1,554,131 │1,436,503 │ 919,489 │ 984,026 │ │ │
│대├─────┼─────┼─────┼─────┤2,428,243 │2,408,793 │
│계│ 62.8 │ 59.4 │ 37.2 │ 40.6 │ │ │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│기│ 571,448 │ 607,393 │ 201,087 │ 175,189 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤ 761,034 │ 771,201 │
│타│ 74.0 │ 77.6 │ 26.0 │ 22.4 │ │ │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│총│2,125,579 │2,043,896 │1,120,576 │1,159,215 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤3,189,277 │3,179,994 │
│계│ 65.5 │ 63.8 │ 34.5 │ 36.2 │ │ │
└─┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
* 비금융부문과 금융부문의 합계가 전체와 일치하지 않는 것은 비금융과 금융의 합계에서는 각각의 상대부문에 대한 투자자본 및 내부거래가 상계되지 않았기 때문임. ** 2000년도 결합재무제표준칙을 기준으로 하여 1999회계연도 결합재무제표를 재조정하였음. *** 각 그룹별 수치 중 하단의 비율수치는 비금융과 금융의 구성비임. □ 총부채중 금융업 비중의 증가 ｏ 총 부채규모가 가장 큰 기업집단은 삼성그룹(111조원)인 바, 이는 부채비율이 높은 금융업의 비중이 높기 때문임. ｏ 비금융부문의 부채규모가 가장 큰 기업집단은 현대그룹(44조원)임. ｏ 총부채 중 금융업부채의 비중이 36.2％(전기 34.5％)로 증가하였으며 이는 총자산 중 금융업자산의 비중이 증가한 것과 같은 경향임. 3. 자본규모 □ 자본규모 감소, 금융업비중 증가, 4대 그룹 비중 약간 감소 ｏ 비금융부문의 자본규모는 감소하고(전기 95조원 → 당기 81조원), 금융업은 증가하였으나(전기 9조 → 당기 10조) 전체 자본규모는 84조원(1999년 96조원)으로 감소하고 있음. ｏ 4대 기업집단의 총자본 규모는 60조원(15개 기업집단 총자본의 71.6％)으로 1999년 70조원(15개 기업집단 총자본의 72.1％)에 비하여 그 구성비율이 다소 낮아짐. ｏ 2000년에 결합재무제표를 처음 작성하는 영풍그룹을 제외한 14개 기업집단 중 1999년에 비해 자본이 증가한 기업집단은 5개, 감소한 기업집단은 9개이며 이는 경기침체 등의 영향 때문으로 보임.
(단위: 억원, ％)
┌─┬───────────┬───────────┬───────────┐
│구│ 비금융 │ 금융 │ 총자본 │
│ ├─────┬─────┼─────┬─────┼─────┬─────┤
│분│ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│현│ 262,082 │ 91,670 │ 2,094 │ 4,147 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤ 252,431 │ 88,295 │
│대│ 99.2 │ 95.8 │ 0.8 │ 4.2 │ │ │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│삼│ 213,735 │ 260,578 │ 54,876 │ 63,782 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤ 227,624 │ 278,078 │
│성│ 79.6 │ 80.3 │ 20.4 │ 19.7 │ │ │
│─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│L │ 112,174 │ 115,657 │ 16,286 │ 21,186 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤ 120,133 │ 128,912 │
│G │ 87.5 │ 84.7 │ 12.5 │ 15.3 │ │ │
│─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│S │ 101,530 │ 108,503 │ 1,027 │ -516 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤ 95,624 │ 107,759 │
│K │ 99.0 │ 100.9 │ 1.0 │ -0.9 │ │ │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│4 │ 689,521 │ 576,408 │ 74,283 │ 88,599 │ │ │
│대├─────┼─────┼─────┼─────┤ 695,812 │ 603,044 │
│계│ 90.3 │ 86.6 │ 9.7 │ 13.4 │ │ │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│기│ 260,189 │ 237,832 │ 20,344 │ 16,053 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤ 269,148 │ 239,016 │
│타│ 92.9 │ 93.7 │ 7.1 │ 6.3 │ │ │
├─┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│총│ 949,710 │ 814,240 │ 94,627 │ 104,652 │ │ │
│ ├─────┼─────┼─────┼─────┤ 964,960 │ 842,060 │
│계│ 90.9 │ 88.6 │ 9.1 │ 11.4 │ │ │
└─┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
* 비금융부문과 금융부문의 합계가 전체와 일치하지 않는 것은 비금융과 금융의 합계에서는 각각의 상대부문에 대한 투자자본 및 내부거래가 상계되지 않았기 때문임. ** 2000년도 결합재무제표준칙을 기준으로 하여 1999회계연도 결합재무제표를 재조정하였음. *** 각 그룹별 수치 중 하단의 비율수치는 비금융과 금융의 구성비임. ｏ 삼성이 자본의 규모(22％ 증가 : 전기 22.8조 → 당기 27.8조)나 구성비율(전기 23.5％ → 당기 33.0％)면에서 증가하고 있음. 4. 매출액 및 영업현금흐름 □ 총매출 7.3％ 증가, 4대 그룹비중 확대 ｏ 15개 기업집단의 결합재무제표상 비금융부문의 매출액은 7.8％ 증가한 283조원(1999년 262조원), 금융업을 포함한 전체 매출액은 7.3％ 증가한 331조원(1999년 309조원)임. ｏ 4대 기업집단의 매출액은 266조원(전체 매출액의 80％)으로 1999년 241조원(전체 매출액의 78％)에 비해 상대적인 비중이 더욱 커짐.
(단위: 억원, ％)
┌─┬─────────┬─────────┬─────────┬────┐
│구│ 비금융 │ 금융 │ 총매출 │영업현금│
│ │ │ │ │ 흐름 │
│ ├────┬────┼────┬────┼────┬────┼────┤
│분│ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │ 2000 │
├─┼────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
│현│654,182 │597,101 │ 46,374 │ 23,873 │ │ │ │
│ ├────┼────┼────┼────┤699,337 │618,974 │ 67,975 │
│대│ 93.4 │ 96.1 │ 6.6 │ 3.9 │ │ │ │
├─┼────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
│삼│590,469 │708,022 │282,430 │340,748 │ │ │ │
│ ├────┼────┼────┼────┤864,433 │1039918 │137,871 │
│성│ 67.7 │ 67.5 │ 32.3 │ 32.5 │ │ │ │
│─┼────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
│L │485,816 │603,575 │ 32,662 │ 38,972 │ │ │ │
│ ├────┼────┼────┼────┤517,279 │640,227 │ 43,214 │
│G │ 93.6 │ 93.9 │ 6.4 │ 6.1 │ │ │ │
│─┼────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
│S │320,115 │354,348 │ 10,445 │ 10,440 │ │ │ │
│ ├────┼────┼────┼────┤330,467 │364,640 │ 5,188 │
│K │ 97.0 │ 97.3 │ 3.0 │ 2.7 │ │ │ │
├─┼────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
│4 │2050582 │2263046 │371,911 │414,033 │ │ │ │
│대├────┼────┼────┼────┤2411516 │2663759 │254,248 │
│계│ 84.6 │ 84.5 │ 15.4 │ 15.5 │ │ │ │
├─┼────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
│기│573,750 │565,238 │106,646 │ 88,876 │ │ │ │
│ ├────┼────┼────┼────┤676,711 │650,258 │ 47,728 │
│타│ 84.3 │ 86.4 │ 15.7 │ 13.6 │ │ │ │
├─┼────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
│총│2624332 │2828284 │478,557 │502,909 │ │ │ │
│ ├────┼────┼────┼────┤3088227 │3314017 │ 301976 │
│계│ 84.6 │ 84.9 │ 15.4 │ 15.1 │ │ │ │
└─┴────┴────┴────┴────┴────┴────┴────┘
* 비금융부문과 금융부문의 합계가 전체와 일치하지 않는 것은 비금융과 금융의 합계에서는 각각의 상대부문에 대한 투자자본 및 내부거래가 상계되지 않았기 때문임. ** 2000년도 결합재무제표준칙을 기준으로 하여 1999회계연도 결합재무제표를 재조정하였음. *** 각 그룹별 수치 중 하단의 비율수치는 비금융과 금융의 구성비임. ｏ 매출액이 가장 큰 기업집단은 삼성그룹의 104조원으로 1999년(86조원)에 비해 20％ 증가하였으며, LG 64조원(1999년 52조원), 현대 62조원(1999년 70조원), SK 36조원(1999년 33조원)으로 현대그룹의 계열분리로 구도의 변화가 일어남. ｏ 15개 기업집단의 매출액에서 금융업의 매출액(영업수익) 비중이 15％를 차지하고 있고 삼성그룹(32％)과 동양그룹(52％)의 경우 금융업의 비중이 타그룹에 비해 현저히 높음. □ 영업현금흐름 현황 ｏ 2000년에 결합재무제표를 처음 작성하는 영풍그룹을 제외한 14개 기업집단의 결합재무제표상 영업활동으로 인한 현금흐름은 30조원에 이르고, 4대 기업집단의 영업현금흐름은 25조원으로 15개 기업집단 영업현금흐름의 84％를 차지하고 있음. ｏ 14개 기업집단 중 11개 기업집단이 영업활동으로 인한 순현금 유입을 보이고 있고, 영업현금흐름이 가장 큰 기업집단은 삼성그룹으로 14조원이 유입되었으며, 가장 작은 기업집단은 쌍용그룹으로 △3,702억원임. 5. 영업이익, 경상이익, 당기순이익 □ 영업이익 31％ 증가 ｏ 15개 기업집단의 결합재무제표상 영업이익은 27조원으로 1999년의 21조원에 비해 31％ 신장했으며, 4대 기업집단의 영업이익은 24조원(15개 기업집단 영업이익의 90％)으로 1999년 18조원(15개 기업집단 영업이익의 85％)에 비해 상대적으로 비중이 더욱 커짐.
(단위: 억원, ％)
┌───┬─────────┬─────────┬─────────┐
│ │ 영업이익 │ 경상이익 │ 당기순이익 │
│ 구분 ├────┬────┼────┬────┼────┬────┤
│ │ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │
├───┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
│ 현대 │ 35,197 │ 32,172 │ 5,356 │-34,664 │ 463 │-62,010 │
├───┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
│ 삼성 │ 89,478 │137,238 │ 55,108 │105,026 │ 28,528 │ 68,445 │
├───┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
│ LG │ 30,373 │ 42,389 │ 41,319 │ 18,933 │ 28,219 │ 9,235 │
├───┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
│ SK │ 20,505 │ 32,642 │ 9,120 │ 13,970 │ 2,695 │ 9,338 │
├───┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
│4대계 │175,553 │244,441 │110,903 │103,265 │ 59,905 │ 25,008 │
├───┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
│ 기타 │ 30,891 │ 26,447 │ 5,033 │-26,183 │ 11,843 │-29,574 │
├───┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
│ 총계 │206,444 │270,888 │115,936 │ 77,082 │ 71,748 │ -4,566 │
└───┴────┴────┴────┴────┴────┴────┘
* 비금융부문과 금융부문의 합계가 전체와 일치하지 않는 것은 비금융과 금융간의 합계에서는 각각의 상대부문에 대한 투자자본 및 내부거래가 상계되지 않았기 때문임. ** 2000년도 결합재무제표준칙을 기준으로 하여 1999회계연도 결합재무제표를 재조정하였음. ｏ 영업이익이 가장 큰 기업집단은 삼성그룹의 14조원으로 1999년의 9조원에서 54％ 크게 증가하였고, 가장 작은 기업집단은 새한그룹의 영업손실 1,698억원임. ｏ 15개 기업집단의 영업이익에서 금융업의 영업이익 비중은 3％정도로 기업집단의 금융업부문 수익공헌도는 전년도와 마찬가지로 개선되지 못하고 있음. □ 경상이익 34％ 감소 ｏ 15개 기업집단의 결합재무제표상 경상이익은 7조 7,082억원으로 1999년의 11조 5,936억원에 비해 34％ 감소하여 영업이익의 신장과는 큰 대조를 보임. 4대 기업집단의 경상이익은 10조 3,265억원으로 1999년 11조 903억원에 비해 크게 뒤지지 않으나 이는 삼성그룹의 큰 폭의 성장(90％)이 주로 작용함. - 이러한 경상이익 악화의 주된 요인으로는 자산에 대한 대규모 감액손실, 일부업종의 외화환산손실 등의 평가손실과 구조조정과정에서 발생한 매각손실을 들 수 있음. ｏ 2000년에 결합재무제표를 처음 작성하는 영풍그룹을 제외한 14개 기업집단 중 1999년에 비해 경상손익이 개선된 기업집단은 삼성, SK, 롯데, 한솔, 두산그룹 등 5개 기업집단뿐임. □ 당기순이익 6개, 당기순손실 9개 기업집단, 전체 당기순손실 4,566억원 ｏ 15개 기업집단은 결합재무제표상 당기순손실 4,566억원을 기록하여 1999년의 당기순이익 7조 1,748억원과 현격한 대조를 이루며, 이는 건설경기침체 등의 요인으로 6조 2,010억원의 손실을 보인 현대그룹, 1조 3,436억원의 손실을 보인 쌍용그룹 등 9개 기업기업집단이 손실을 나타낸데 영향을 받음. ｏ 당기순이익을 기록한 기업집단은 삼성(6조 8,445억원), SK(9,338억원), LG(9,235억원), 롯데(4,007억원), 한화(1,159억원), 영풍(457억원) 등 6개 기업집단임. ｏ 1999년에 비해 삼성그룹의 경우 당기순이익이 140％ 크게 증가하였고, LG그룹의 경우 1999년의 구조조정과정에서 발생한 큰 규모의 투자자산 매각이익 등이 2000년도에는 없어 당기순이익은 67％ 감소하였으나 영업이익은 40％(1999년 3조 373억원, 2000년 4조 2,389억원) 성장함. Ⅳ. 수익성분석□ 삼성·LG·SK그룹의 수익성이 기타 그룹에 비해 훨씬 높음 ｏ 영업이익률, 경상이익률, 당기순이익률 등 모든 수익성지표에서 삼성·LG·SK그룹의 수익성이 월등히 높음.
매출액대비 영업이익률·경상이익률·당기순이익률
(단위 : ％)
┌─────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│ │ 현대 │ 삼성 │ LG │ SK │
│ 구분 ├───┬───┼───┬───┼───┬───┼───┬───┤
│ │ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │
├─┬───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│영│ 전체 │ 5.03 │ 5.20 │10.35 │13.20 │ 5.87 │ 6.62 │ 6.20 │ 8.95 │
│업├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│이│비금융│ 5.51 │ 5.32 │13.80 │17.69 │ 5.80 │ 6.49 │ 6.28 │ 9.98 │
│익├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│률│ 금융 │-0.71 │-9.91 │ 0.93 │ 3.58 │ 7.01 │ 7.99 │ 3.55 │-5.00 │
├─┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│경│ 전체 │ 0.77 │-5.60 │ 6.38 │10.10 │ 7.99 │ 2.96 │ 2.76 │ 3.83 │
│상├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│이│비금융│ 1.15 │-5.76 │ 8.13 │13.37 │ 8.08 │ 3.37 │ 2.76 │ 4.10 │
│익├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│률│ 금융 │-1.34 │-13.20│ 2.39 │ 3.72 │10.88 │ 4.16 │ 0.30 │-4.96 │
├─┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│당│ 전체 │ 0.07 │-10.02│ 3.30 │ 6.58 │ 5.46 │ 1.44 │ 0.82 │ 2.56 │
│기├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│순│비금융│ 0.82 │-10.35│ 4.91 │ 9.25 │ 5.71 │ 1.77 │ 1.98 │ 2.78 │
│이├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│익│ 금융 │-6.96 │-13.02│ 1.98 │ 1.97 │ 6.92 │ 2.33 │-36.48│-4.74 │
│률│ │ │ │ │ │ │ │ │ │
└─┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘
┌─────┬───────┬───────┬───────┐
│ │ 4대계 │ 기타 │ 총계 │
│ 구분 ├───┬───┼───┬───┼───┬───┤
│ │ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │
├─┬───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│영│ 전체 │ 7.28 │ 9.18 │ 4.56 │ 4.07 │ 6.68 │ 8.17 │
│업├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│이│비금융│ 8.09 │10.23 │ 4.54 │ 5.27 │ 7.31 │ 9.24 │
│익├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│률│ 금융 │ 1.33 │ 3.00 │ 4.91 │-3.53 │ 2.13 │ 1.85 │
├─┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│경│ 전체 │ 4.60 │ 3.88 │ 0.74 │-4.03 │ 3.75 │ 2.33 │
│상├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│이│비금융│ 5.05 │ 4.20 │ 0.13 │-3.81 │ 3.98 │ 2.60 │
│익├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│률│ 금융 │ 2.61 │ 2.57 │ 5.34 │-5.57 │ 3.22 │ 1.13 │
├─┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│당│ 전체 │ 2.48 │ 0.94 │ 1.75 │-4.55 │ 2.32 │-0.14 │
│기├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│순│비금융│ 3.34 │ 1.07 │ 1.36 │-4.49 │ 2.90 │-0.04 │
│이├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│익│ 금융 │ 3.34 │ 0.97 │ 4.25 │-5.14 │ 1.12 │-0.11 │
│률│ │ │ │ │ │ │ │
└─┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘
* 비금융부문과 금융부문의 합계가 전체와 일치하지 않는 것은 비금융과 금융간의 합계에서는 각각의 상대부문에 대한 투자자본 및 내부거래가 상계되지 않았기 때문임. □ 영업이익 ｏ 15개 기업집단의 매출액대비 전체영업이익률은 평균 8.17％이고 비금융업의 경우 9.24％, 금융업의 경우 1.85％를 나타내고 있으며, 비금융업의 경우 1999년 7.31％에 비해 개선되었으나 금융업의 경우는 수익성의 악화를 보이고 있음(전기 2.13％ → 당기 1.85％). ｏ 4대 기업집단의 경우 전체영업이익률은 9.18％, 비금융업 영업이익률은 10.23％로 나머지 11개 기업집단 평균보다 훨씬 상회하고 있으나, 금융업의 경우 현대그룹의 영업이익률(-9.91％)의 영향으로 평균 3.00％에 그침. □ 경상이익 ｏ 15개 기업집단의 매출액대비 전체경상이익률은 평균 2.33％이고 비금융업의 경우 2.60％, 금융업의 경우 1.13％로 1999년에 비해 전반적으로 저조해짐. ｏ 4대 기업집단의 경우 전체경상이익률은 3.88％, 비금융업 4.20％, 금융업 2.57％로 나머지 11개 기업집단이 보인 마이너스 이익률보다는 좋으나 1999년에 비해서는 저조하게 나타남. □ 당기순이익 ｏ 15개 기업집단의 매출액대비 전체당기순이익률은 평균 -0.14％이고, 비금융업의 경우 -0.04％, 금융업의 경우 -0.11％로 1999년에 비해 전반적으로 악화됨. ｏ 4대 기업집단의 경우 전체당기순이익률은 0.94％, 비금융업 1.07％, 금융업 0.97％로 나머지 11개 기업집단이 보인 마이너스 이익률보다는 좋으나 1999년에 비해서는 저조하게 나타남. Ⅴ. 안정성분석□ 안정성비율의 악화 ｏ 15개 기업집단의 평균부채비율 및 유동비율은 1999년에 비해 좋지 않게 나타나고 있으며, 이는 전반적 경기 및 증시침체 등으로 인한 투자주식의 평가손실, 자사주매입, 전반적인 손실규모의 확대 등 부채의 증가보다는 자본의 감소가 큰 요인으로 작용함.
안정성비율
(단위 : ％)
┌───┬───────────────┬───────────────┐
│ │ 부채비율 │ 유동비율1) │
│ ├───────┬───────┼───────┬───────┤
│ 구분 │ 전체 │ 비금융 │ 전체 │ 비금융 │
│ ├───┬───┼───┬───┼───┬───┼───┬───┤
│ │ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │ 1999 │ 2000 │
├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│ 현대 │296.21│591.10│229.72│477.57│ 70.55│ 54.62│ 80.79│ 53.99│
├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│ 삼성 │442.48│398.66│193.97│151.04│148.17│137.16│ 95.77│ 95.68│
├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│ LG │357.60│389.41│273.16│308.98│ 82.92│ 84.55│ 75.19│ 67.39│
├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│ SK │254.87│256.40│227.59│228.36│ 83.02│ 73.39│ 75.86│ 62.01│
├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│4대계 │348.98│399.44│225.39│249.22│ 97.92│ 92.36│ 83.00│ 70.57│
├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│기타계│282.76│322.66│219.63│255.39│ 86.22│ 82.63│ 76.25│ 69.98│
├───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┼───┤
│ 총계 │330.51│377.64│223.81│251.02│ 95.24│ 90.23│ 81.39│ 70.43│
└───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┴───┘
1) 유동자산
─────
유동부채
* 2000년도 결합재무제표준칙을 기준으로 하여 1999회계연도 결합재무제표를
재조정하였음.
□ 부채비율 ｏ 15개 기업집단의 비금융업 평균부채비율은 251％로 1999년의 223％에 비해 악화되었으며, 금융업 포함 평균부채비율은 378％(1999년 331％)로 나타나고 있음. ｏ 4대 기업집단의 비금융업 평균부채비율은 249％, 금융업 포함 평균부채비율은 399％로 역시 1999년에 비해 나빠짐. - 현대그룹의 경우 대규모 적자로 자본이 크게 감소하였으며, LG그룹의 경우 자사주 매입 등이 부채비율에 영향을 미침. ｏ 비금융부문의 부채비율에 있어서 삼성(151％), 롯데(80％), 동부(235％), 동양그룹(233％)의 경우 1999년에 비해 부채비율이 개선되었으며 영풍그룹의 경우도 179％로 비교적 양호하게 나타남. ｏ 쌍용그룹의 비금융부문과 SK그룹의 금융부문은 자본잠식이 된 상태로 부채비율 산정에서 제외되었음. □ 유동비율 ｏ 15개 기업집단의 전체유동비율은 평균 90.2％이고 비금융업의 경우 70.4％로 1999년의 95.2％와 81.4％에 비해 악화됨. ｏ 4대 기업집단의 경우 전체유동비율은 평균 92.3％이고 비금융업은 70.6％로 역시 1999년에 비해 악화된 것으로 나타남. Ⅵ. 금융비용 지급여력
이자보상배율 현황
(단위 : 배)
┌───┬───────────┬─────────────┬────┐
│ │ 영업이익1) │ 경상이익2) │영업현금│
│ │ │ │ 흐름3) │
│ ├─────┬─────┼──────┬──────┼────┤
│ 구분 │ 전체 │ 비금융 │ 전체 │ 비금융 │ 전체 │
│ ├──┬──┼──┬──┼──┬───┼──┬───┼────┤
│ │1999│2000│1999│2000│1999│ 2000 │1999│ 2000 │ 2000 │
├───┼──┼──┼──┼──┼──┼───┼──┼───┼────┤
│ 현대 │0.91│1.10│0.93│1.09│1.14│-0.19 │1.20│-0.18 │ 3.33 │
├───┼──┼──┼──┼──┼──┼───┼──┼───┼────┤
│ 삼성 │3.15│8.22│2.87│7.50│2.94│ 7.29 │2.69│ 6.67 │ 9.26 │
├───┼──┼──┼──┼──┼──┼───┼──┼───┼────┤
│ LG │1.42│2.29│1.32│2.12│2.93│ 2.03 │2.83│ 2.10 │ 3.34 │
├───┼──┼──┼──┼──┼──┼───┼──┼───┼────┤
│ SK │1.47│2.86│1.44│3.10│1.65│ 2.22 │1.63│ 2.27 │ 1.45 │
├───┼──┼──┼──┼──┼──┼───┼──┼───┼────┤
│4대계 │1.71│3.23│1.62│3.06│2.08│ 2.36 │2.01│ 2.26 │ 4.36 │
├───┼──┼──┼──┼──┼──┼───┼──┼───┼────┤
│기타계│0.78│0.76│0.66│0.86│1.13│ 0.24 │1.02│ 0.38 │ 2.38 │
├───┼──┼──┼──┼──┼──┼───┼──┼───┼────┤
│ 계 │1.45│2.45│1.35│2.37│1.82│ 1.70 │1.74│ 1.67 │ 3.74 │
└───┴──┴──┴──┴──┴──┴───┴──┴───┴────┘
1) 영업이익
──────────
이자비용－이자수익
2) 경상이익＋(이자비용－이자수익)
────────────────
이자비용－이자수익
3) 영업현금흐름＋(이자비용-이자수익)
──────────────────
이자비용－이자수익
* 2000년도 결합재무제표준칙을 기준으로 하여 1999회계연도 결합재무제표를
재조정하였음.
ｏ 기업집단의 금융비용 지급여력의 지표로 영업이익을 기준으로 한 이자보상배율을 보면 15개 기업집단의 평균은 금융업을 포함할 경우 2.45, 비금융업만은 2.37을 보이고 있어 1999년에 비해 개선되었으나 경상이익을 기준으로 했을 경우 오히려 감소함. ｏ 영업활동으로 인한 현금흐름으로 이자비용을 충당하지 못하는 경우는 3개 기업집단만이 해당됨(한솔, 쌍용, 새한). ｏ 삼성과 롯데그룹의 경우 배당지급 및 유동성 장기차입금 상환후의 영업현금흐름도 양의 값을 갖는 등 안정적인 영업활동과 견실한 재무구조를 보이고 있음. Ⅶ. 지역별 영업현황분석ｏ 기업집단의 지역별 영업현황을 살펴보면 1999년과 마찬가지로 해외부문의 수익성이 국내에 비해 현저히 저조한 것으로 나타나고 있어 해외부문에 대한 효율적 경영에 보다 매진할 필요성이 있음.
지역별 현황
(단위 : 억원, ％)
┌──────────┬────┬─────┬────┬────┐
│ 구분 │ 현대 │ 삼성 │ LG │ SK │
├───┬──┬───┼────┼─────┼────┼────┤
│ │ │ 1999 │833,268 │1,112,121 │622,842 │383,888 │
│ │국내├───┼────┼─────┼────┼────┤
│ │ │ 2000 │757,403 │1,348,775 │767,235 │426,172 │
│매출액├──┼───┼────┼─────┼────┼────┤
│ │ │ 1999 │296,484 │ 369,611 │212,004 │133,357 │
│ │해외├───┼────┼─────┼────┼────┤
│ │ │ 2000 │156,452 │ 507,795 │310,375 │179,923 │
├───┼──┼───┼────┼─────┼────┼────┤
│ │ │ 1999 │948,695 │1,336,499 │578,887 │412,866 │
│ │국내├───┼────┼─────┼────┼────┤
│ │ │ 2000 │597,372 │1,430,399 │655,959 │436,191 │
│ 자산 ├──┼───┼────┼─────┼────┼────┤
│ │ │ 1999 │218,426 │ 170,608 │ 84,072 │ 55,120 │
│ │해외├───┼────┼─────┼────┼────┤
│ │ │ 2000 │ 92,748 │ 216,422 │112,709 │ 42,304 │
├───┼──┼───┼────┼─────┼────┼────┤
│ │ │ 1999 │ 3.80 │ 6.40 │ 4.90 │ 5.00 │
│매출액│국내├───┼────┼─────┼────┼────┤
│ 대비 │ │ 2000 │ 1.00 │ 8.80 │ 5.30 │ 8.20 │
│ 영업 ├──┼───┼────┼─────┼────┼────┤
│이익률│ │ 1999 │ 2.20 │ 2.00 │ 0.80 │ 1.20 │
│ │해외├───┼────┼─────┼────┼────┤
│ │ │ 2000 │ 1.60 │ 2.90 │ 0.60 │ 0.40 │
└───┴──┴───┴────┴─────┴────┴────┘
┌──────────┬─────┬─────┬─────┐
│ 구분 │ 4대계 │ 기타 │ 총계 │
├───┬──┬───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ 1999 │2,952,119 │ 686,296 │3,638,415 │
│ │국내├───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ 2000 │3,299,585 │ 654,611 │3,954,196 │
│매출액├──┼───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ 1999 │1,011,456 │ 67,202 │1,078,658 │
│ │해외├───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ 2000 │1,154,545 │ 79,328 │1,233,873 │
├───┼──┼───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ 1999 │3,276,947 │1,125,484 │4,402,431 │
│ │국내├───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ 2000 │3,119,921 │1,062,981 │4,182,902 │
│ 자산 ├──┼───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ 1999 │ 528,226 │ 63,106 │ 591,332 │
│ │해외├───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ 2000 │ 464,183 │ 91,412 │ 555,595 │
├───┼──┼───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ 1999 │ 5.10 │ 4.80 │ 5.10 │
│매출액│국내├───┼─────┼─────┼─────┤
│ 대비 │ │ 2000 │ 6.10 │ 3.80 │ 5.80 │
│ 영업 ├──┼───┼─────┼─────┼─────┤
│이익률│ │ 1999 │ 1.70 │ -0.20 │ 1.60 │
│ │해외├───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ 2000 │ 1.70 │ 2.80 │ 1.80 │
└───┴──┴───┴─────┴─────┴─────┘
* 2000년도 결합재무제표준칙을 기준으로 하여 1999회계연도
결합재무제표를 재조정하였음.
Ⅷ. 내부거래 현황분석
내부거래규모
(단위 : 억원, ％)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬────┐
│ 구분 │ 현대 │ 삼성 │ LG │ SK │
├───┬──┬───┼─────┼─────┼─────┼────┤
│ │ │ 1999 │1,129,752 │1,481,732 │ 834,846 │517,245 │
│ │전체├───┼─────┼─────┼─────┼────┤
│ │ │ 2000 │ 913,855 │1,856,570 │1,077,610 │606,095 │
│ 총 ├──┼───┼─────┼─────┼─────┼────┤
│ 매 │ │ 1999 │ 833,268 │1,112,121 │ 622,842 │383,888 │
│ 출 │국내├───┼─────┼─────┼─────┼────┤
│ 액 │ │ 2000 │ 757,403 │1,348,775 │ 767,235 │426,172 │
│ 1) ├──┼───┼─────┼─────┼─────┼────┤
│ │ │ 1999 │ 296,484 │ 369,611 │ 212,004 │133,357 │
│ │해외├───┼─────┼─────┼─────┼────┤
│ │ │ 2000 │ 156,452 │ 507,795 │ 310,375 │179,923 │
├───┼──┼───┼─────┼─────┼─────┼────┤
│ │ │ │ 430,416 │ 617,299 │ 317,568 │186,777 │
│ │ │ 1999 ├─────┼─────┼─────┼────┤
│ │ │ │ 38.10 │ 41.70 │ 38.00 │ 36.10 │
│ │전체├───┼─────┼─────┼─────┼────┤
│ │ │ │ 294,881 │ 816,651 │ 437,382 │241,455 │
│ │ │ 2000 ├─────┼─────┼─────┼────┤
│ │ │ │ 32.30 │ 44.00 │ 40.60 │ 39.80 │
│ ├──┼───┼─────┼─────┼─────┼────┤
│ │ │ │ 412,656 │ 465,571 │ 259,611 │114,566 │
│ 내 │ │ 1999 ├─────┼─────┼─────┼────┤
│ 부 │ │ │ 49.50 │ 41.90 │ 41.70 │ 29.80 │
│ 매 │국내├───┼─────┼─────┼─────┼────┤
│ 출 │ │ │ 273,684 │ 632,767 │ 326,563 │127,047 │
│ 액 │ │ 2000 ├─────┼─────┼─────┼────┤
│ 2) │ │ │ 36.10 │ 46.90 │ 42.60 │ 29.80 │
│ ├──┼───┼─────┼─────┼─────┼────┤
│ │ │ │ 17,760 │ 151,728 │ 57,957 │ 72,211 │
│ │ │ 1999 ├─────┼─────┼─────┼────┤
│ │ │ │ 6.00 │ 41.10 │ 27.30 │ 54.10 │
│ │해외├───┼─────┼─────┼─────┼────┤
│ │ │ │ 21,197 │ 183,884 │ 110,819 │114,408 │
│ │ │ 2000 ├─────┼─────┼─────┼────┤
│ │ │ │ 13.50 │ 36.20 │ 35.70 │ 63.60 │
└───┴──┴───┴─────┴─────┴─────┴────┘
┌──────────┬─────┬─────┬─────┐
│ 구분 │ 4대계 │ 기타 │ 총계 │
├───┬──┬───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ 1999 │3,963,575 │ 753,4982 │4,717,073 │
│ │전체├───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ 2000 │4,454,130 │ 733,939 │5,188,069 │
│ 총 ├──┼───┼─────┼─────┼─────┤
│ 매 │ │ 1999 │2,952,119 │ 686,296 │3,638,415 │
│ 출 │국내├───┼─────┼─────┼─────┤
│ 액 │ │ 2000 │3,299,585 │ 654,611 │3,954,196 │
│ 1) ├──┼───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ 1999 │1,011,456 │ 67,202 │1,078,658 │
│ │해외├───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ 2000 │1,154,545 │ 79,328 │1,233,873 │
├───┼──┼───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ │1,552,060 │ 68,595 │1,620,655 │
│ │ │ 1999 ├─────┼─────┼─────┤
│ │ │ │ 39.20 │ 9.10 │ 34.40 │
│ │전체├───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ │1,790,369 │ 82,978 │1,873,347 │
│ │ │ 2000 ├─────┼─────┼─────┤
│ │ │ │ 40.20 │ 11.30 │ 36.10 │
│ ├──┼───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ │1,252,404 │ 59,057 │1,311,461 │
│ 내 │ │ 1999 ├─────┼─────┼─────┤
│ 부 │ │ │ 42.40 │ 8.60 │ 36.00 │
│ 매 │국내├───┼─────┼─────┼─────┤
│ 출 │ │ │1,360,061 │ 70,452 │1,430,513 │
│ 액 │ │ 2000 ├─────┼─────┼─────┤
│ 2) │ │ │ 41.20 │ 10.80 │ 36.20 │
│ ├──┼───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ │ 299,656 │ 9,538 │ 309,194 │
│ │ │ 1999 ├─────┼─────┼─────┤
│ │ │ │ 29.60 │ 14.20 │ 28.70 │
│ │해외├───┼─────┼─────┼─────┤
│ │ │ │ 430,308 │ 12,526 │ 442,834 │
│ │ │ 2000 ├─────┼─────┼─────┤
│ │ │ │ 37.30 │ 15.80 │ 35.90 │
└───┴──┴───┴─────┴─────┴─────┘
1) 내부거래상계전 총매출액임.
2) 내부매출액비율은 내부거래상계전 총매출액대비 비율임.
* 2000년도 결합재무제표준칙을 기준으로 하여 1999회계연도
결합재무제표를 재조정하였음.
ｏ 총매출액 대비 15개 기업집단의 내부매출액이 차지하는 비율은 36.1％로 1999년의 34.4％에 비해 1.7％ 높아지고 있으며, 4대 기업집단을 제외하면 11.3％에 불과해 내부거래비중은 수직계열화된 4대 기업집단이 상대적으로 높음. - 이는 기업집단내에서 수직계열화가 이루어지는 경우 내부거래의 비중은 높아질 수밖에 없으므로 내부거래의 비중이 높다는 사실이 반드시 비정상적인 거래가 많다는 것을 의미하는 것은 아님. ｏ 2000년에 결합재무제표를 처음 작성하는 영풍그룹을 제외한 14개 기업집단의 계열사간 상호지급보증 및 자금대차를 보면 전체 단순합계부채에 대한 비중*이 8.5％로 1999년 10.4％에 비해 감소하여 계열사간 상호의존도가 줄어들고 있음을 보임.
지급보증 ＋ 자금대차
* 계산공식 ＝ ──────────────────
내부거래 상계전 총부채 ＋ 지급보증
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